Warren Buffett: Nếu bất an khi chứng khoán giảm sốc, nhà đầu tư đừng nên nắm giữ cổ phiếu

Theo hãng tin CNBC, chỉ số S&P 500 đã giảm khoảng 3% trong phiên giao dịch ngày 5/8. Tính từ mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại vào ngày 16/7, S&P 500 đã mất hơn 7,5%.

Nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm, thị trường sẽ bước vào vùng điều chỉnh. Đáng chú ý, S&P 500 vẫn tăng khoảng 10,5% kể từ đầu năm 2024.

Tình trạng hỗn loạn dường như bắt đầu vào ngày 2/8 sau báo cáo việc làm đáng thất vọng của tháng 7. Nhiều người lo sợ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã hành động quá chậm chân, gây áp lực lên nền kinh tế.

Một yếu tố khác khiến thị trường toàn cầu thêm chao đảo là các giao dịch tiền tệ tại Nhật Bản. Đồng yen đã phục hồi mạnh mẽ so với đồng USD sau khi ngân hàng trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào đầu tuần trước.

Nhân vật làm tăng thêm sự nghi ngờ của nhà đầu tư về sức mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ là huyền thoại Warren Buffett, Chủ tịch kiêm CEO tập đoàn Berkshire Hathaway.

Hồi cuối tuần trước, Berkshire tiết lộ tập đoàn đã bán gần 50% cổ phần Apple trong quý II. Giá trị lượng cổ phần mà Berkshire nắm giữ trong nhà sản xuất iPhone còn khoảng 84 tỷ USD tại thời điểm cuối tháng 6.

Ngoài bán ròng 75,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý vừa qua, tập đoàn của Warren Buffett còn tăng cường nắm giữ trái phiếu kho bạc. Liệu “nhà hiền tiết xứ Omaha” có đang cố nhắn nhủ với nhà đầu tư rằng thị trường giá lên sắp sửa chấm hết?

Mối quan tâm của nhà đầu tư dài hạn

Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, điều đó không thực sự quan trọng. Trên thực tế, nhà đầu tư nên phớt lờ những biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán. Đây là lời khuyên của chính huyền thoại Warren Buffett.

“Nếu lo lắng về các đợt điều chỉnh, bạn không nên sở hữu cổ phiếu”, Buffett nói trong một cuộc phỏng vấn vào năm 2015 với The Street.

“Thật là sai lầm khủng khiếp khi bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu là thứ gì đó lên xuống và bạn nên chú ý tới những biến động đó”, Buffett cho hay.

Vào năm 2016, khi thị trường chứng khoán cũng biến động mạnh, CNBC từng hỏi Buffett rằng ông có lời khuyên gì cho danh mục của các nhà đầu tư. Ông cũng đáp: “Tôi khuyên các nhà đầu tư đừng theo dõi thị trường quá sát”.

Câu nói của Buffett có hai ý. Thứ nhất, nhà đầu tư có thể cảm thấy không mấy dễ chịu khi khoản đầu tư bốc hơi mỗi ngày. Nếu muốn ngủ ngon vào ban đêm, có lẽ nhà đầu tư không nên biết những biến động trên thị trường vào ban ngày.

Nhưng hơn thế nữa, Buffett biết nhà đầu tư là những sinh vật giàu cảm xúc. Việc muốn bán hết danh mục khi thị trường đỏ lửa là điều dễ hiểu. Song, ông cho rằng đây là con đường dẫn đến thảm hoạ.

Theo Buffett, “... tiền sinh sôi khi nhà đầu tư sở hữu những công ty tốt trong thời gian dài. Đó là điều mọi người nên làm với cổ phiếu”. Tránh theo dõi quá kỹ khi thị trường đi xuống có thể giúp nhà đầu tư không mua vào bán ra liên tục.

“Một số người không nên nắm cổ phiếu vì họ quá nhạy cảm với những biến động về giá. Nếu bạn định làm những điều ngu ngốc vì cổ phiếu giảm giá thì bạn không nên cầm cổ phiếu”, ông nói thêm với CNBC trong cuộc phỏng vấn vào năm 2018.

“Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi họ sợ hãi”

Đây có lẽ là một trong những câu nói nổi tiếng nhất của Warren Buffett và nhiều nhà đầu tư coi đó là kim chỉ nam trong giao dịch.

Song, đây chỉ là một phần trong chia sẻ ban đầu của “nhà hiền triết xứ Omaha”. Câu châm ngôn ngắn gọn này sẽ ý nghĩa hơn khi đặt trong bối cảnh đầy đủ. Nó xuất hiện lần đầu trong lá thư mà Buffett gửi các cổ đông của Berkshire vào năm 1986.

“Thỉnh thoảng chúng ta lại thấy hai dịch bệnh siêu lây lan tái đi tái lại trong cộng đồng đầu tư, đó là sợ hãi và tham lam.

Thời điểm xuất hiện những dịch bệnh này không thể đoán trước. Và những ảnh hưởng mà chúng gây ra cho thị trường cũng không dễ đoán, cả về thời gian mắc bệnh và mức độ.

Vì vậy, chúng tôi không bao giờ cố gắng đoán trước sự xuất hiện hay biến mất của một trong hai căn bệnh. Mục tiêu của chúng tôi khiêm tốn hơn: Chúng tôi chỉ cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi họ sợ hãi”, Buffett viết.

Ngay cả một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất mọi thời đại cũng thừa nhận rằng ông không biết khi nào thị trường sẽ tăng sốc hay bị bán tháo. Tất cả những gì ông làm để thành công là quan sát diễn biến và tận dụng cơ hội mà thị trường mang lại.