Thị trường đảo lộn, Warren Buffett cũng bỏ lỡ gần 800 triệu USD vì cắt lỗ đúng đáy

Warren Buffett bán cổ phiếu công ty năng lượng Occidental Petroleum và hãng hàng không United Airlines trong quý II/2020. Cả hai mã này đều nhảy vọt trong năm 2021 và nằm trong nhóm tăng giá tốt nhất từ đầu năm tới nay. Occidental đã đi lên 63%. Còn United Airlines tăng 38% trong hơn hai tháng qua.

Dễ thấy lý do Warren Buffett chia tay với Occidental Petroleum và United Airlines. Occidental Petroleum là cổ phiếu tồi nhất trong S&P 500 năm ngoái. Giá dầu lao dốc trong năm 2020 đã khiến cổ phiếu Occidental rớt thảm 77%. Giá United Airlines bốc hơi một nửa trong cùng giai đoạn, trở thành cổ phiếu tồi tệ thứ 5 của S&P 500.

Nhưng với đà dẫn dắt của cổ phiếu giá trị năm 2021, cả Occidental Petroleum lẫn United Airlines đều đang mang lại trái ngọt cho các cổ đông.

S&P 500 đảo lộn

Warren Buffett hẳn cũng đang cảm thấy bước ngoặt lớn của S&P 500. Những cái tên tệ nhất trong năm 2020 đang trở thành những cổ phiếu tốt nhất trong 2021.

Tất cả cái tên trong nhóm 50 cổ phiếu tệ nhất năm 2020 đều tăng giá trong 2021, theo phân tích của Investor's Business Daily từ dữ liệu của S&P Global Market Intelligence và MarketSmith. Mức tăng của chúng cũng không hề nhỏ.

Tính tới ngày 15/3, trung bình các cổ phiếu tệ nhất 2020 đã đi lên 33%. Nhóm 10 cổ phiếu kém nhất 2020 thậm chí còn vượt trội hơn khi nhảy vọt 44,8%. Thành tích này vượt xa tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay của S&P 500 là 5,5%.  

Cuộc đổi ngôi của một số cổ phiếu thực sự ấn tượng, như trường hợp của Occidental Petroleum. Kết phiên 16/3, Occidental Petroleum có giá hơn 28 USD/cp, tăng 63% so với đầu năm. Diễn biến này chắc chắn đã khiến Warren Buffett phải phiền lòng.

Cuối quý II/2020, Occidental Petroleum rớt xuống còn 18,3 USD/cp, giai đoạn mà Warren Buffett bán tháo 19 triệu cổ phiếu của công ty này. Từ đầu năm 2020 đến cuối quý mà Warren Buffett buộc phải cắt lỗ, Occidental Petroleum lao dốc 50%. 

Giá của 19 triệu cổ phiếu Occidental Petroleum hiện đã tăng thêm 187,5 triệu USD so với cuối quý II năm ngoái. 

Không thể không nhắc đến United Airlines, cái tên yêu thích của những nhà đầu tư trẻ. United Airlines mất giá thê thảm trong 2020, rơi xuống còn 34,6 USD/cp trong quí II/2020 – thời điểm Warren Buffett bán sạch cổ phiếu các hãng bay.

Nhưng trong năm nay United Airlines lại tăng 38%. Điều đó có nghĩa là 22,1 triệu cổ phiếu United Airlines mà Warren Buffett bán mất giờ đây đắt hơn trước 557 triệu USD. Tổng cộng, Berkshire Hathaway "hỏng ăn" 774,5 triệu USD. 

Xu hướng mới

Không thể phủ nhận đại dịch và suy thoái kinh tế đã khiến bảng xếp hạng các cổ phiếu S&P 500 đảo lộn. Điển hình là các nhà vận hành du thuyền.

Carnival sụt 57% trong 2020 và là là cổ phiếu tệ thứ hai trên S&P 500 trong 2020. Nhưng từ đầu năm đến nay Carnival đã bật tăng 30%. Ngoài ra còn có Norwegian Cruise Line. Cổ phiếu này mất 57% trong 2020 nhưng giờ đã đi lên 18%.

Tuy bỏ lỡ 774,5 triệu USD từ Occidental Petroleum và United Airlines nhưng có lẽ Warren Buffett cũng không cần cảm thấy quá tệ. Cổ phiếu Berkshire Hathaway đã đi lên 13,5% trong năm nay. Các khoản đầu tư giá trị khác của ông như tài chính và đường sắt cũng gặt hái thành công. Nhưng Apple, khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của Berkshire Hathaway lại đi xuống 5%.

Những nhà đầu tư khôn ngoan biết phải cắt lỗ khi cần thiết. Nhưng họ cũng biết đọc những tín hiệu của S&P 500. Và ngay bây giờ, S&P 500 nói rằng những kẻ thất bại trong năm ngoái là quán quân của năm nay.