Tài khoản chứng khoán trăm tỷ của Thép Tiến Lên đi lùi, quyết định cắt lỗ và giảm margin

Quy mô đầu tư chứng khoán của Thép Tiến Lên tiếp tục giảm trong quý vừa qua. Danh mục đầu tư tại cuối quý III của Thép Tiến Lên gồm NVL (10,3 tỷ đồng), IJC (5,1 tỷ đồng), VIX (3,9 tỷ đồng), các cổ phiếu khác (55,4 tỷ đồng) và đều đang lỗ so với giá mua.

27-10-2023

25-10-2023

19-04-2022

Hoạt động chính của Tập đoàn Thép Tiến Lên (Mã: TLH) là sản xuất, kinh doanh thép. Trong bối cảnh thị trường thép ảm đạm trước nhu cầu đi xuống, công ty còn tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, hoạt động đầu tư kém hiệu quả ngay cả khi thị trường tăng mạnh trong quý III.

Số tiền gốc đầu tư chứng khoán của Thép Tiến Lên cuối năm 2022 đạt gần 106 tỷ đồng. Con số thu hẹp còn 96 tỷ đồng tại cuối tháng 6 và tiếp tục giảm về 88 tỷ đồng tại cuối tháng 9. Như vậy công ty đã dần thoái bớt vốn tại hoạt động đầu tư cổ phiếu.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III, Thép Tiến Lên ghi nhận giá trị hợp lý cho khoản chứng khoán kinh doanh tại cuối tháng 9 gần 75 tỷ đồng, tức đang lỗ 13,5 tỷ đồng. Danh mục hiện tại toàn bộ là cổ phiếu, gồm NVL (10,3 tỷ đồng), IJC (5,1 tỷ đồng), VIX (3,9 tỷ đồng) và các cổ phiếu khác (55,4 tỷ đồng). Các mã được thuyết minh đều đang lỗ so với giá gốc.

*Thuyết minh chứng khoán kinh doanh tại 30/9. Nguồn: BCTC hợp nhất quý III.*

So với 3 tháng trước, khoản đầu tư NVL xuất hiện tại nhóm khoản đầu tư lớn, với giá gốc trên 12 tỷ đồng và đang lỗ 1,7 tỷ đồng. Ngược lại khoản đầu tư SHB với giá gốc 23,5 tỷ đồng vào quý trước không còn được thuyết minh, nên có thể công ty đã bán một phần hoạt toàn bộ mã ngân hàng này. Giá trị đầu tư vào VIX và IJC cũng thu hẹp đáng kể.

Về hiệu quả đầu tư, công ty ghi nhận lãi từ bán chứng khoán gần 8 tỷ đồng, ngược lại lỗ từ bán chứng khoán hơn 13 tỷ đồng, tức lỗ ròng hơn 5 tỷ đồng trong quý III. Mặt khác, Thép Tiến Lên đang vay công ty chứng khoán (cụ thể là nợ Công ty Chứng khoán Maybank Kim Eng) số tiền 448 triệu đồng tại cuối kỳ, giảm so với mức 860 triệu đồng đầu năm. Trong 9 tháng năm nay, tổng giá trị sử dụng margin Thép Tiến Lên quanh 5 tỷ đồng.

*Thuyết minh doanh thu tài chính và chi phí tài chính quý III. Nguồn: BCTC hợp nhất quý III.*

Về kết quả kinh doanh cốt lõi, trong quý III, công ty báo doanh thu thuần đạt 1.325 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Do biên lãi gộp thu hẹp, lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ giảm 39% về 5,1 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần tăng 9% nhưng lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ giảm 86% so với cùng kỳ năm trước, lần lượt ở mức 3.989 tỷ đồng và 16 tỷ đồng.

Người dự báo VN-Index 2.500 điểm: 'Chúng ta phải nhìn về phía trước mặc dù thật đau lòng'