SSI Research: OCB có thể hoàn tất đàm phán phát hành riêng lẻ 70 triệu cổ phiếu trong tháng 9/2021

Trong báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) vừa công bố, Bộ phận Phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) cho biết OCB đang đàm phán với một số nhà đầu tư về phát hành riêng lẻ và kỳ vọng có thể hoàn tất đàm phán trong tháng 9/2021.

Theo kế hoạch được đại hội cổ đông hồi tháng 4 thông qua, OCB sẽ chào bán riêng lẻ 70 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư cả trong và ngoài nước. Mức giá chào bán sẽ không thấp hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phần của ngân hàng tại thời điểm cuối quý gần nhất tại thời điểm phát hành.

Trong trường hợp nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu phát hành riêng lẻ, ngân hàng sẽ trình nới room sở hữu nước ngoài lên mức tối đa 30%. Hiện tại room sở hữu nước ngoài của OCB đang được khoá ở mức 22%.

Sau khi phát hành, SSI Research ước tính tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của OCB sẽ cải thiện lên  khoảng 14%, nhưng tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu trung bình (ROAE) có thể giảm còn 21% trong 2021 và 20% trong 2022 (so với mức 22,4% và 21,6% trước phát hành).

Bên cạnh đó, OCB cũng có kế hoạch phát hành 5 triệu cổ phiếu ESOP, tương ứng mức vốn điều lệ tăng thêm là 50 tỷ đồng.

Mức giá phát hành ưu đãi cho cổ phiếu ESOP là bằng mệnh giá 10.000 đồng/cp. Đối tượng được mua sẽ là cán bộ nhân viên theo tiêu chuẩn và danh sách do HĐQT quyết định.

Số cổ phiếu này bị hạn chế chuyển nhượng 4 năm kể từ ngày phát hành, tỷ lệ giải toả mỗi năm là 25%.

Vừa qua, OCB đã phát hành gần 274 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2020 theo tỷ lệ 25%. Sau khi phát hành, vốn điều lệ của OCB tăng lên gần 13.700 tỷ đồng.

Về tình hình hoạt động 6 tháng đầu năm, SSI Research đánh giá OCB có kết quả kinh doanh trái ngược với hầu hết các ngân hàng niêm yết khác. Trong khi toàn hệ thống đạt tăng trưởng đáng kể trong quý II/2021 nhờ tăng biên lãi ròng (NIM), thì NIM của OCB giảm 0,16 điểm % so với cùng kỳ xuống 3,8%. 

Mặc dù vậy, thu nhập lãi thuần của ngân hàng vẫn tăng trưởng 28%. Trong khi đó, thu nhập ngoài lãi tăng mạnh (+70%) từ mức nền thấp trong quý II/2020 và chi phí tín dụng giảm một nửa đã giúp tăng trưởng lợi nhuận đạt 83%.

Dự báo trong năm 2021 và 2021, SSI Research kỳ vọng lợi nhuận của OCB đạt lần lượt là 5.500 tỷ đồng (tăng 25%) và 6.600 tỷ đồng (tăng 20%).