Những nhóm cổ phiếu nào sẽ hưởng lợi khi Trung Quốc mở cửa?
Nhu cầu thuê tàu chở dầu tăng mạnh nhất 30 năm, giá cước vận tải dầu qua biển tăng mạnh.
DSC đánh giá ngành vận tải dầu khí sẽ được hưởng lợi từ hai yếu tố, gồm lệnh trừng phạt Nga của các nước phương Tây và Trung Quốc mở cửa thị trường, tái khởi động sản xuất. Sau khi căng thẳng Nga - Ukraine nổ ra, ngày 3/6, EU tuyên bố sẽ dừng nhập khẩu dầu khí từ Nga sau ngày 5/12. Tính đến hết tháng 10, Hà Lan là nước EU duy nhất còn mua dầu khí từ Nga.
Do yếu tố trên, Nga bắt buộc phải chuyển hướng bán dầu sang Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kì, kéo dài quãng đường vận chuyển và tăng cước vận chuyển. Tính đến cuối tháng 11, cước vận tải dầu đã tăng 250% hay gấp 2,5 lần so với giá năm 2021.
Với Trung Quốc mở cửa trở lại, DSC đánh giá nhu cầu tiêu thụ năng lượng của quốc gia này sẽ tăng vọt, từ đó lại tăng nhu cầu vận tải dầu về Trung Quốc, tạo thêm áp lực tới giá cước vận tải hiện đã sẵn cao. Do đó, chúng tôi đánh giá ngành vận tải dầu sẽ được hưởng lợi rất lớn trong giai đoạn một năm tới. Cổ phiếu theo dõi là PVT.
Đối với ngành sản xuất nguyên vật liệu, việc tái khởi động bộ máy sản xuất đã bị đình trệ trong ba năm COVID-Zero sẽ đẩy mạnh nhu cầu tiêu thụ nguyên vật liệu của Trung Quốc (phục vụ xây dựng nhà xưởng, máy móc, làm nguyên vật liệu đầu vào,...). Kèm theo đó, Trung Quốc cũng đã có những tín hiệu muốn hỗ trợ thì trường bất động sản cũng sẽ là yếu tố hỗ trợ nhu cầu nguyên vật liệu xây dựng trong 2023.
Với kỳ vọng hai ngành sản xuất và bất động sản của Trung Quốc tăng trưởng mạnh trong thời gian tới, DSC đánh giá rằng các loại nguyên vật liệu, hiện đang có mức giá khá thấp, sẽ tăng giá mạnh kể từ sau quý II//2023, từ đó hỗ trợ kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp mảng này. Cổ phiếu theo dõi gồm HPG, NKG, PTB, GVR.
Nhu cầu thuê khu công nghiệp tăng trưởng tốt với tỷ lệ lấp đầy cao, giá thuê tiếp tục tăng trong quý III/2022.
Khối phân tích Chứng khoán DSC đánh giá nếu FDI tiếp tục tăng trưởng tích cực, nhóm ngành bất động sản khu công nghiệp sẽ trực tiếp hưởng lợi, và có thể là lựa chọn tốt để nhà đầu tư xem xét đưa vào danh mục theo dõi.
Khi lựa chọn các cổ phiếu bất động sả khu công nghiệp, nhà đầu tư nên lựa chọn các doanh nghiệp có bảng cân đối kế toán tốt, nợ thấp để đảm bảo khả năng vay nợ mở rộng nếu cần thiết.
Ngoài ra, nên lựa chọn các doanh nghiệp có quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn, vị trí đắc địa để phần nào giảm thiểu được tác động tiêu cực từ chi phí đất và giải phóng mặt bằng cao.
