Lãi suất 11,5%, đảm bảo bằng 150% cổ phiếu DPG kèm cam kết mua lại, trái phiếu Đạt Phương vẫn ế hơn 73%

Theo kế hoạch, Đạt Phương dự kiến chào bán tối đa 300 tỉ đồng trái phiếu có kì hạn hai năm. Toàn bộ số tiền dự kiến thu được từ đợt phát hành sẽ đầu tư cho các dự án và bổ sung vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh.

Mặc dù mức lãi suất lên đến 11,5%/năm kèm tài sản đảm bảo, song, kết quả chỉ có 81 tỉ đồng trái phiếu được các nhà đầu tư mua vào, trong đó có 71 tỉ đồng trái phiếu được mua bởi đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức chỉ mua được khoảng 10 tỉ đồng.

Theo bản công bố phát hành của Đạt Phương, tài sản đảm bảo là số cổ phần thuộc quyền sở hữu của lãnh đạo công ty có giá trị luôn ít nhất bằng 150% giá trị trái phiếu phát hành. Bên quản lí tài sản đảm bảo, cũng chính là bên tư vấn phát hành cho trái phiếu lần này là CTCK SSI.

Giá cổ phiếu DPG trên thị trường đã tăng mạnh kể từ khi lên sàn hồi tháng 1/2017 trước khi bốc hơi gần 20% kể từ cuối tháng 8 năm nay. Mức giá bình quân tại thời điểm Đạt Phương phát hành trái phiếu khoảng 46.000 đồng/cp. 

Giá cổ phiếu DPG đang điều chỉnh kể sau khi đạt đỉnh vào tháng 8/2019 (nguồn: Fireant)

Sau khi báo lãi lớn trong 3 năm 2016-2018, năm 2019, Dạt Phương đưa ra mục tiêu 2.812 tỉ đồng doanh thu thuần và 513 tỉ đồng lợi nhuận sau thuế (LNST), tăng 79% về doanh thu và cao gấp 3 lần lợi nhuận so với kết quả thực hiện được ở năm 2018.

Tuy nhiên, kết quả thực hiện sau 9 tháng đầu năm khiến khả năng hoàn thành chỉ tiêu trở nên khá xa vời. Theo báo cáo tài chính quí III/2019, Đạt Phương lần đầu báo lỗ kể từ khi lên sàn với khoản lỗ hợp nhất 29,3 tỉ đồng, trong khi cùng kì năm 2018 lãi 33,6 tỉ đồng. 

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của Đạt Phương đạt 764,2 tỉ đồng, giảm 16,7%; lãi sau thuế thu nhập doanh nghiệp 1 tỉ đồng, bằng 1% cùng kì năm ngoái; lãi sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ ghi nhận 11,6 tỉ đồng nhờ cổ đông không kiểm soát gánh lỗ hơn 10 tỉ đồng.

Tính đến 30/9, tổng tài sản của Đạt Phương đạt 5.102 tỉ đồng, tăng 455 tỉ đồng so với đầu kì. Trong đó, nợ ngắn hạn của công ty tăng từ 1.630 tỉ đồng lên 2.084 tỉ đồng do khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng đột biến từ 493 tỉ đồng lên 968 tỉ đồng.