Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett thành công, nhưng chưa phải 'kẻ thống trị' thị trường tài chính

Trong nhiều thập kỷ, Berkshire Hathaway, tập đoàn được điều hành bởi "Nhà tiên tri Omaha", Warren Buffett được coi là chuẩn mực cho sự thành công. Tỷ phú Warren Buffett cũng được các nhà kinh tế học, chính trị gia và đặc biệt là những nhà đầu tư coi như một người thầy, theo This is Money.

Tuy nhiên, dường như tỷ phú Warren Buffett và Berkshire Hathaway không phải là người chiếm vị trí độc tôn. Trên thực tế, AJ Bell, một nhà quản lý tài sản đã tìm thấy 186 quỹ đầu tư và quỹ tín thác đầu tư trong các lĩnh vực khác nhau thu về nhiều hơn những gì Berkshire Hathaway thực hiện được kể từ năm 2001. Trong đó, có 5 nhà quản lý quỹ nổi bật, hoạt động hiệu quả hơn tỷ phú Warren Buffett.

Bí mật của tỷ phú Warren Buffett là gì?

Kể từ năm 1964, khi tỷ phú Warren Buffett trở thành cổ đông lớn nhất, Berkshire Hathaway đã mang lại lợi nhuận bất thường, lên tới gần 3 triệu phần trăm cho các nhà đầu tư. Chiến lược của Buffett rất đơn giản. Ông mua lại những công ty tốt với giá hợp lý và nắm giữ trong thời gian dài.

Rob Morgan, nhà phân tích tại nền tảng đầu tư Charles Stanley cho biết: "Việc giữ những công ty tốt trong thời gian dài sẽ mang đến những điều tích cực cho các nhà đầu tư".

Trong khi đó, chuyên gia kinh tế John Butler cho rằng phong cách đầu tư của tỷ phú Warren Buffett rất phi lý, nhưng lại là phong cách duy nhất thể hiện sự hiệu quả qua nhiều chu kỳ kinh tế.

Mặc dù là một người kiên định, tỷ phú Warren Buffett không ngần ngại điều chỉnh phong cách đầu tư khi cần thiết. Lúc khởi nghiệp, ông đầu tư vào các công ty đang phát triển tốt và bán khi giá cổ phiếu tăng. Ngày nay, ông đầu tư vào những công ty phát triển ổn định trong thời gian dài, mặc dù các khoản đầu tư sẽ tốn kém hơn.

Phong cách đầu tư đánh bại tỷ phú Warren Buffett

Trong số 186 khoản đầu tư được AJ Bell thực hiện, phần lớn là những công ty nhỏ, thị trường mới nổi hoặc các lĩnh vực không cùng chuyên môn. AJ Bell mong đợi những khoản đầu tư này tạo ra lợi nhuận cao bởi chúng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Để so sánh, tỷ phú Warren Buffett tạo ra sự thành công khi đầu tư vào các công ty bền vững và không có nhiều biến động, thu lại lợi nhuận cao trong thời gian dài. Trên thực tế, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng ẩn chứa rủi ro, nhưng các lĩnh vực và công ty mà tỷ phú Warren Buffett lựa chọn có mức độ rủi ro thấp hơn.

Jason Hollands, Giám đốc công ty quản lý tài sản Tilney Smith & Williamson giải thích: "Trong khi Warren Buffett được tôn sùng là nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới, thì Berkshire Hathaway là một tập đoàn đa quốc gia với nhiều công ty con thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau, ví dụ như công ty pin Duracell, tập đoàn nhà hàng International Dairy Queen, công ty vận chuyển hàng hóa BNSF, Bank of America, Coca Cola,…"

Những nhà quản lý đã làm lu mờ ông Buffett

Trong số các quỹ đầu tư được cho là đối thủ của Berkshire Hathaway và Warren Buffett, thành công nhất phải kể đến Scottish Mortgage Trust, đơn vị do James Anderson điều hành từ năm 2000 và đã tạo dựng được danh tiếng trong việc chọn ra lựa những công ty có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất.

Các cổ phiếu công nghệ như Tesla, Amazon và Alibaba là những khoản đầu tư của quỹ này. Ông Anderson sẽ rời Scottish Mortgage vào năm tới, những những người tiếp quản, Tom Slater và Lawrence Burns, sẽ tiếp tục điều hành quỹ đầu tư này với triết lý đầu tư tương tự.

Tiếp theo là quỹ đầu tư Lindsell Train Investment Trust và Finsbury Growth & Income Trust, được điều hành bởi Nick Train và Michael Lindsell. Thành công của bộ đôi này nhờ vào việc đầu tư cho các doanh nghiệp bền vững, tạo ra tiền mặt. "Triết lý của chúng tôi gần giống với tỷ phú Warren Buffett, đó là việc nắm giữ những công ty bền vững trong thời gian dài", ông Michael cho biết. Họ nắm giữ cổ phiếu của nhiều công ty lớn như Kraft Foods, Heineken và Mondelez.

Ông Alexander Darwall đã điều hành quỹ Devon Equity Management European Opportunities từ năm 2000. Ông đầu tư vào các công ty trên khắp Vương quốc Anh và Châu Âu, được đánh giá là một trong những quỹ đầu tư có khả năng phát triển bất kể bối cảnh kinh tế có thay đổi như thế nào.

Cuối cùng, Max Ward đã điều hành Quỹ Tín thác Đầu tư Độc lập từ năm 2000 và đầu tư vào những nơi mà ông nhìn thấy cơ hội trong bất kỳ lĩnh vực hoặc quốc gia nào. Ông điều hành Scottish Mortgage từ năm 1989 đến năm 2000, trước khi James Anderson tiếp quản. Ward là người ủng hộ lâu dài cổ phiếu ngành xây dựng của Vương quốc Anh.

"Có thể họ là những người gặp may mắn. Tuy nhiên, họ đã vận hành các quỹ đầu tư ổn định trong vòng 20 năm. Điều này chứng minh họ là những người có năng lực xuất sắc", Laith Khalaf, chuyên gia phân tích của AJ Bell nhận định.