Xuất nhập khẩu Thiên Nam (TNA): Vay ngắn hạn vượt 1.000 tỉ đồng cuối quí I, khoản phải thu phình to, tiền mặt chỉ còn 34 tỉ đồng, thấp nhất từ 2013

Báo cáo tài chính quí I/2020 của CTCP Thương mại Xuất nhập khẩu Thiên Nam (Mã: TNA) cho thấy doanh thu thuần và lợi nhuận gộp tăng nhẹ so với cùng kì năm trước, lần lượt đạt 1.096 tỉ đồng và 51,9 tỉ đồng. Biên lợi nhuận gộp đạt 4,7%.

Doanh thu hoạt động tài chính đạt 672 triệu đồng, đóng góp không đáng kể vào hoạt động kinh doanh. Trong khi đó, chi phí tài chính tăng 29,9% lên 18,7 tỉ đồng, chủ yếu đến từ chi phí lãi vay với 18,5 tỉ đồng, tương đương 35,6% so với lợi nhuận gộp.

Trong kì, chi phí bán hàng giảm 23,7% xuống 9 tỉ đồng nhờ cắt giảm các dịch vụ mua ngoài như thuê kho và bảo trì. Chi phí quản lí doanh nghiệp tăng nhẹ lên 12,6 tỉ đồng. 

Kết quả, lãi sau thuế quí I của Thiên Nam giảm 30,4% xuống 8,7 tỉ đồng; lãi sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 10,4 tỉ đồng, giảm nhẹ so với cùng kì năm ngoái.

Nợ vay hơn nghìn tỉ đồng, khoản phải thu - tồn kho phình to

Tính đến ngày 31/3, tổng tài sản của công ty ở mức 1.980 tỉ đồng, tăng 13,3% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, phải thu ngắn hạn tăng từ 607,9 tỉ đồng lên 808,7 tỉ đồng và hàng tồn kho tăng từ 743 tỉ đồng lên 803,3 tỉ đồng.

Do vậy, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong kì âm đến gần 288 tỉ đồng. Giá trị tiền mặt cũng giảm từ 130 tỉ đồng xuống chỉ còn gần 34 tỉ đồng, thấp nhất kể từ năm 2013.

Đáng chú ý, Nam Kim sử dụng nguồn nợ vay khá lớn, chủ yếu là vay ngắn hạn, chiếm 1.064 tỉ đồng, tương đương 53,7% trong cơ cấu nguồn vốn. Đây cũng là lí do khiến doanh nghiệp này luôn chịu áp lực lớn từ chi phí lãi vay, khiến biên lợi nhuận bị thu hẹp.

Theo báo cáo thường niên năm 2019, TNA đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất năm 2020 dự kiến 5.259 tỉ đồng, tăng 13%; lợi nhuận trước thuế dự kiến  88 tỉ đồng, giảm 48% so với con số trong năm 2019.