Tự doanh ước lỗ gần 320 tỷ đồng, nhờ đâu APS báo lãi trong quý II?

CTCP Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương (Chứng khoán Apec - Mã: APS) công bố báo cáo tài chính quý II/2026 với doanh thu hoạt động đạt 32 tỷ đồng, giảm 29% so với cùng kỳ năm trước.

Trong cơ cấu doanh thu, mảng tự doanh tiếp tục là nguồn đóng góp lớn nhất khi lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 25 tỷ đồng, chiếm hơn 78% doanh thu hoạt động, dù giảm 36% so với quý II/2025. Ở chiều ngược lại, lãi từ các khoản cho vay và phải thu tuy chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng tăng 21% so với cùng kỳ năm trước.

Chi phí hoạt động trong kỳ ghi nhận 24 tỷ đồng, giảm 51% so với quý II/2025.

Quý II, APS thực hiện hoàn nhập chi phí quản lý 47 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận khoảng 5 tỷ đồng. Đây là chỉ tiêu tác động lớn nhất đến kết quả kinh doanh.

Sau khi trừ các khoản chi phí, APS ghi nhận lợi nhuận trước thuế 55 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 54 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lỗ lần lượt 9 tỷ đồng và 7 tỷ đồng của quý II/2025.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu hoạt động ghi nhận 47 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 25 tỷ đồng, cải thiện so với mức lỗ 32 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2025.

Năm 2026, APS đặt kế hoạch doanh thu 64 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 59 tỷ đồng. Với kết quả đạt được sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã thực hiện hơn 73% kế hoạch doanh thu và khoảng 42% mục tiêu lợi nhuận năm.

Tại ngày 30/6, tổng tài sản đạt gần 811 tỷ đồng, tăng 9% so với cuối quý I/2026. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt 93 tỷ đồng, tăng hơn 21% sau 3 tháng.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, danh mục FVTPL của APS đang có giá gốc hơn 758 tỷ đồng. Giá trị hợp lý đạt hơn 440 tỷ đồng, thấp hơn gần 42% so với giá gốc (ước lỗ 318 tỷ đồng) và tăng khoảng 14% so với cuối quý I. 

Ba mã thuộc "họ APEC" gồm API, IDJ và CSC chiếm khoảng 80% giá gốc danh mục cổ phiếu niêm yết, tương đương hơn 390 tỷ đồng. Đến cuối quý II, giá trị thị trường của ba khoản đầu tư này còn khoảng 157 tỷ đồng, tương ứng khoản chênh lệch giảm gần 233 tỷ đồng. Ngoài nhóm cổ phiếu trên, APS còn nắm giữ một số mã như FPT, TNH và MWG...

Danh mục cổ phiếu chưa niêm yết có giá gốc 274 tỷ đồng, chủ yếu nắm CTCP Tập đoàn Apec Group, CTCP Thương mại và Du lịch Kim Bối hay CTCP Apec Finance.

Về hoạt động cho vay, dư nợ cuối kỳ ghi nhận giá trị gần 161 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ cho vay ký quỹ (margin) chiếm 142 tỷ đồng, giảm hơn 5% so với cuối quý I, còn khoản ứng trước tiền bán của khách hàng đạt hơn 19 tỷ đồng. APS đồng thời trích lập gần 11 tỷ đồng dự phòng cho hoạt động cho vay ký quỹ.