HAGL bán gần 15 triệu cổ phần HGI trước IPO với giá gần 45.700 đồng/cp

Báo cáo tài chính tổng hợp bán niên 2026 đã soát xét của CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL - Mã: HAG) cho biết trong 6 tháng đầu năm, công ty đã hoàn tất chuyển nhượng 14,68 triệu cổ phần CTCP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI) cho bên thứ ba.

Tổng giá trị chuyển nhượng đạt hơn 670,1 tỷ đồng, tương ứng mức giá bình quân khoảng 45.652 đồng/cp. Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của HAGL tại HGI giảm từ 93,13% xuống 84,42%. HGI vẫn là công ty con do HAGL nắm quyền kiểm soát.

Giá gốc khoản đầu tư của HAGL tại HGI theo đó giảm từ gần 3.289 tỷ đồng đầu năm xuống khoảng 2.982 tỷ đồng tại ngày 30/6. Một phần số cổ phần HGI do HAGL nắm giữ hiện cũng được dùng làm tài sản bảo đảm cho các khoản vay.

Mức giá bình quân trong giao dịch trên thấp hơn khoảng 24,7% so với giá chào bán 60.600 đồng/cp trong đợt IPO của HGI.

Tuy nhiên, đây là hai giao dịch có bản chất khác nhau. Lô gần 14,7 triệu cổ phần là cổ phần hiện hữu do HAGL chuyển nhượng cho bên thứ ba trong nửa đầu năm, trong khi IPO hiện nay là đợt HGI phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn.

Trước đó tại buổi giới thiệu cơ hội đầu tư HGI ngày 18/8, Chủ tịch HAGL Đoàn Nguyên Đức cũng thừa nhận mức giá 60.600 đồng/cp khi nhìn ban đầu là khá cao, “ai cũng choáng”. Theo ông Đức, mức giá này được xây dựng trên cơ sở định giá và triển vọng kinh doanh của HGI trong những năm tới.

HGI đang chào bán gần 18,8 triệu cổ phiếu trong đợt IPO, tương ứng khoảng 2,5% lượng cổ phiếu sau phát hành. Nếu hoàn tất ở mức giá 60.600 đồng/cp, doanh nghiệp có thể huy động tối đa khoảng 1.139 tỷ đồng.

Một trong những động lực tăng trưởng HGI đặt kỳ vọng là diện tích cây trồng chưa bước vào giai đoạn khai thác. Tại sự kiện giữa tháng 8, ông Đức cho biết mới khoảng 40% diện tích của công ty tạo doanh thu. Riêng cà phê hiện có khoảng 2.400 ha và dự kiến tăng lên 6.000 ha trong năm 2027, với doanh thu từ diện tích mới bắt đầu ghi nhận từ khoảng tháng 10/2027.

Giao dịch HGI góp phần tăng thu nhập tài chính của HAGL

Báo cáo bán niên cũng cho thấy hoạt động chuyển nhượng các khoản đầu tư đóng góp lớn vào kết quả nửa đầu năm của HAGL.

Doanh thu hoạt động tài chính của công ty mẹ đạt gần 532 tỷ đồng, gấp khoảng 10 lần cùng kỳ. Trong đó, khoản lãi từ thanh lý các khoản đầu tư đạt hơn 441,5 tỷ đồng. HAGL cho biết mức tăng doanh thu tài chính chủ yếu đến từ lãi thanh lý khoản đầu tư tại CTCP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (Mã: HNG) và lãi chuyển nhượng một phần vốn tại HGI. Báo cáo không tách riêng phần lợi nhuận phát sinh từ từng giao dịch.

Trong kỳ, HAGL cũng đã bán toàn bộ 91,38 triệu cổ phiếu HNG với tổng giá trị gần 594 tỷ đồng (bình quân 6.500 đồng/cp).

Ngoài các khoản thu tài chính, lợi nhuận công ty mẹ còn được hỗ trợ lớn bởi hơn 1.534 tỷ đồng chi phí lãi trái phiếu được miễn giảm. Kết thúc 6 tháng, công ty mẹ ghi nhận lợi nhuận sau thuế hơn 2.410 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lỗ gần 163 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.