Trùm đầu cơ Bill Ackman chốt lãi 200 triệu USD từ thương vụ bán khống trái phiếu kho bạc Mỹ

Tỷ phú đầu cơ Bill Ackman đã gặt hái lợi nhuận khoảng 200 triệu USD từ ván cược vào trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm, nguồn tin của Financial Times (FT) cho hay.

Hôm 23/10, tỷ phú Ackman tiết lộ trên mạng xã hội rằng ông đã đóng hết vị thế bán khống trái phiếu kho bạc mà ông lần đầu công bố vào tháng 8.

Bài đăng của Ackman đã góp phần giúp giá trái phiếu kho bạc phục hồi và lợi suất sụt giảm sau khi leo lên đỉnh cao nhất trong vòng 16 năm. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất đi xuống và ngược lại.

Ông viết trên nền tảng X (trước đây là Twitter): “Thế giới có quá nhiều rủi ro để tôi có thể duy trì vị thế bán khống trái phiếu kho bạc ở mức lãi suất dài hạn như hiện tại. Nền kinh tế Mỹ đang giảm tốc nhanh hơn những gì các dữ liệu gần đây chỉ ra”.

Theo nguồn tin của tờ FT, ông Ackman đã sử dụng các quyền chọn và chứng khoán phái sinh cho phép nhà đầu tư kiếm lời khi giá giảm xuống mà không cần phải thực sự đi vay và bán trái phiếu.

Nhà sáng lập hãng đầu tư Pershing Square Capital Management thu về 300 triệu USD từ thị trường trái phiếu, nhưng ông cũng phải trả 100 triệu USD cho các khoản phí để duy trì vị thế bán khống.

Khoản lợi nhuận 200 triệu USD giúp cho quỹ chủ lực của Pershing Square thu được tỷ suất lợi nhuận 11,6% từ đầu năm đến ngày 17/10, theo số liệu công ty công bố.

Tuy nhiên, con số này vẫn chưa thấm vào đâu so với số tiền 2,3 tỷ USD mà ông Ackman thu được từ một cuộc bán khống trái phiếu khác vào năm ngoái. Ông bước vào thương vụ bán khống đó hồi tháng 12/2021, chủ yếu tập trung vào trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm.

Trong tài liệu của nhà đầu tư, thương vụ này được mô tả là chiến lược phòng hộ cho danh mục đầu tư cổ phiếu của Pershing Square trong thị trường gấu.

Tuy nhiên, số lãi thu về cũng không bù đắp được toàn bộ tổn thất từ cổ phiếu. Kết năm 2022, giá trị tài sản ròng (NAV) của Pershing Square giảm 8,8%.

Ông Ackman cũng kiếm được 2,6 tỷ USD trong giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19 bằng cách đặt cược rằng giới doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc trả nợ.

Khi vị tỷ phú công bố ván cược mới nhất chống lại trái phiếu kho bạc, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đang nằm ở mức 4,3%. Sau khi leo lên mức 5,18% vào ngày 23/10, lợi suất đã giảm xuống còn khoảng 4,84%. 

Hồi tháng 8, ông Ackman lập luận rằng trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài đang ở trong tình trạng “quá bán”. Lãi suất cao dai dẳng nhiều khả năng sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, đẩy giá trái phiếu đi xuống và kéo lợi suất lên cao.

Ông cũng dự đoán “chắc chắn” rằng nguồn cung trái phiếu kho bạc sẽ tăng mạnh do mức thâm hụt lớn của chính phủ. Kể từ đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài đã tăng cao đáng kể trong bối cảnh thị trường lo ngại Fed sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong lâu hơn.

Giao tranh nổ ra giữa Israel và Hamas hồi đầu tháng này có lúc đã đưa được lợi suất xuống thấp hơn, nhưng sau đó trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn tiếp tục bị bán tháo.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích nói rằng nguy cơ chiến sự leo thang tại khu vực Trung Đông có thể sẽ làm tăng sức hấp dẫn của trái phiếu kho bạc Mỹ vì loại tài sản này được coi là hầm trú ẩn an toàn của các nhà đầu tư.