Tìm đâu ra 'Warren Buffett tiếp theo'?

Lâu nay, hễ một nhà đầu tư mới gây sốt với những thành tích của mình thì truyền thông lại ca ngợi họ là “Warren Buffett tiếp theo”. Tuy nhiên, sau đó công chúng lại được dịp thất vọng khi họ không phải là “nhà hiền triết xứ Omaha”.

Sam Bankman-Fried, nhà sáng lập sàn giao dịch tiền ảo FTX, là một minh chứng rõ nét. Từng được ca tụng, giờ đây Bankman-Fried đang phải đối mặt với loạt cáo buộc hình sự nghiêm trọng.

Thiên tài đầu cơ Bill Ackman của Pershing Square, cựu CEO Eddie Lampert của Sear hay CEO Chamath Palihapitiya của Social Capital đều từng được gọi là “Warren Buffett tiếp theo” ở một số giai đoạn trong sự nghiệp của mình.

Song, không có ai có thành tích sánh ngang với nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, người hiện nay đã 92 tuổi.

Tờ CNBC cho rằng nhà đầu tư có thể ngừng tìm kiếm từ giờ. “Warren Buffett tiếp theo” chỉ có thể là Warren Buffett.

Độc nhất vô nhị

Kể từ khi nắm quyền điều hành Berkshire Hathaway vào năm 1965, Warren Buffett đã chứng tỏ bản thân mình là độc nhất vô nhị.

Điều gì khiến người khác khó bắt chước ông đến vậy? Từ một nhà máy dệt may trên đà sụp đổ, cơ ngơi của Buffett hiện nay đã trị giá khoảng 800 tỷ USD.

Ngày nay, Berkshire sở hữu một loạt doanh nghiệp lớn nhỏ trong nhiều ngành nghề, từ công ty bảo hiểm Geico đến hãng đường sắt BNSF Railway, từ gần 6% cổ phần của Apple đến 100% cổ phần của Dairy Queen.

Bảng cân đối kế toán của Berkshire cũng rất ấn tượng, với khối tiền mặt lên đến 147 tỷ USD. Điều đó khiến Buffett, học trò của giáo sư theo trường phái đầu tư giá trị Ben Graham, trở thành nhà đầu tư được kính trọng nhất trong nhiều thế hệ.

Giá cổ phiếu của Berkshire vừa chạm mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tuần này, sau khi tập đoàn báo cáo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh kỷ lục vào quý II - hơn 10 tỷ USD.

Trong giai đoạn từ năm 1965 đến năm 2022, cổ phiếu của Berkshire ghi nhận mức tăng trung bình hàng năm là 19,8%, cao gấp đôi tỷ suất sinh lời 9,9% của chỉ số S&P 500. Kể từ khi Buffett tiếp quản, cổ phiếu của Berkshire đã tăng 3.787.464%.

Bà Whitney Tilson, CEO của Empire Financial Research và là cổ đông của Berkshire, gọi cổ phiếu của tập đoàn này là “cổ phiếu hưu trí số một tại Mỹ” trong nhiều năm.

“Cổ phiếu Berkshire an toàn, tăng trưởng tốt và vẫn được định giá thấp”, bà Tilson nói thêm. “Đối với các nhà đầu tư theo trường phái thận trọng, cổ phiếu Berkshire nên là nền tảng trong danh mục”.

Khối tiền mặt khổng lồ

Theo CNBC, Buffett luôn tập trung xây dựng một lượng tiền mặt lớn, coi tiền mặt quan trọng như khí oxy. Ông cho rằng đây là nguồn tài nguyên cần thiết mà tập đoàn có thể nhanh chóng sử dụng khi cần thiết hoặc khi có cơ hội.

Buffett từng nói, nắm giữ lượng tiền mặt lớn là một nghĩa vụ với cổ đông, bởi Berkshire cần khiến nhà đầu tư an tâm và vì ông muốn duy trì sự độc lập của tập đoàn trong thời kỳ bất ổn.

“Rất nhiều người đặt cược vận mệnh của họ vào những lời hứa hẹn của Berkshire, rằng Berkshire sẽ chăm lo cho họ trong 50 năm tới hoặc lâu hơn nữa”, Buffett cho hay trong cuộc họp cổ đông hồi năm 2020.

“Chúng tôi luôn vận hành dựa trên sức mạnh của chính mình. Berkshire không muốn phụ thuộc vào lòng tốt của người lạ hay kể cả bạn bè, bởi vì có những lúc tiền sẽ gần như cạn kiệt”, nhà đầu tư huyền thoại tiếp lời.

Núi tiền mặt tại Berkshire đã giúp Buffett hành động nhanh chóng trong thời kỳ khủng hoảng. Năm 2011, Buffett đã bơm 5 tỷ USD vào Bank of America khi đó đang gặp bất trắc.

Sau sự sụp đổ của Lehman Brothers vào năm 2008, ông cũng từng giải cứu Goldman Sachs với khoản tiền mặt trị giá 5 tỷ. Năm 1987, ông đã ra tay cứu Salomon Brothers khỏi rắc rối.

“Vĩ đại nhất mọi thời đại”

CEO Chamath Palihapitiya của Social Capital gần đây đã bày tỏ sự ngưỡng mộ của mình. Ông gọi Warren Buffett là “nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại” sau khi phân tích ván cược mới nhất của “nhà hiền triết xứ Omaha” vào Nhật Bản.

Theo Palihapitiya, 5 công ty thương mại Nhật Bản mà Buffett rót vốn vào là những khoản đầu tư tốt vì họ trả cổ tức ổn định và đạt lợi nhuận tốt, đồng thời Buffett có thể phòng ngừa rủi ro tiền tệ bằng cách phát hành trái phiếu bằng đồng yen.

Nhiều người theo dõi Buffett cũng từng ngạc nhiên khi nhà đầu tư huyền thoại quyết định rót tiền vào Apple. Khoản đầu tư của Berkshire trong Apple đã tăng vọt lên 177 tỷ USD, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục cổ phiếu của tập đoàn.

Dù Buffett nổi tiếng là hay tránh xa cổ phiếu công nghệ và Apple cũng không phải lĩnh vực mà ông có chuyên môn, Buffett ví nhà sản xuất iPhone là một công ty sản phẩm tiêu dùng.

Ngoài ra, Buffett từng cho biết ông bị thu hút bởi chương trình mua lại cổ phiếu của Apple. “Táo khuyết” cho phép công ty mua lại đến 90 tỷ USD cổ phiếu phổ thông vào năm 2022 và một lần nữa vào năm 2023.

Khoản đặt cược vào Apple của Buffett đã mang về cho Berkshire hơn 100 tỷ USD kể từ năm 2016.

Trong tương lai, dù ai trở thành “nhà hiền triết xứ Omaha” tiếp theo, họ cũng chỉ có thể mơ ước lặp lại những thành tích đó.