Masan Group lên tiếng trước thông tin SK Group thoái vốn

Gần đây, trên thị trường chứng khoán xuất hiện một số thông tin về việc Tập đoàn SK Group (Hàn Quốc) có thể thoái vốn và nhà đầu tư Bain Capital mới sẽ thực hiện hedging cho các giao dịch trái phiếu hoán đổi.

Thông tin này đã khiến giá cổ phiếu MSN của Masan Group giảm sàn, xuống thấp nhất hai năm.

Trước sự việc kể trên, ngày 30/10, phía tập đoàn của Chủ tịch Nguyễn Đăng Quang đã lên tiếng cho biết khoản đầu tư vốn cổ phần của Bain Capital vào Masan Group “thuần túy là giao dịch vốn đầu tư cổ phần, không có cơ cấu phòng vệ giá hoặc vay cổ phiếu MSN dẫn đến việc bán cổ phiếu MSN ra thị trường vào ngày phát hành. 

Cấu trúc của khoản đầu tư trên được thiết kế nhằm đảm bảo các lợi ích của cổ đông hiện hữu của MSN”.

Masan cho hay đầu tư từ Bain Capital có thể tăng lên tới 500 triệu USD. Số tiền thu được từ giao dịch này sẽ giúp giảm đòn bẩy tài chính, tối ưu bảng cân đối kế toán của công ty. Masan đặt mục tiêu đạt tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA ≤ 3,5x.

Về SK Group, Masan Group nói rằng đây là đối tác dài hạn của tập đoàn. Trên tinh thần đó, đối với phần vốn sở hữu của SK Group tại Masan Group, đôi bên đã thống nhất hợp tác cùng nhau để triển khai một lộ trình nhiều năm giúp tối đa hóa giá trị cho cổ đông của cả hai doanh nghiệp. 

Theo dữ liệu cập nhật ngày 27/10, nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ 419,8 triệu cổ phiếu MSN, tương đương 29,34% vốn tập đoàn Masan. Trong đó, SK Investment Vina I Pte. Ltd (trụ sở Singapore), thành viên của SK Group (Hàn Quốc) là cổ đông lớn nước ngoài lớn nhất của Masan với tỷ lệ sở hữu hiện là 9,26%. 

Tháng 11/2018, cổ đông ngoại này rót vốn vào Masan Group (giá bình quân 100.000 đồng/cp) có điều khoản thoái vốn với số tiền gốc 470 triệu USD thông qua quyền chọn bán. Không chỉ đầu tư vào Masan, SK Group còn đầu tư hàng trăm triệu USD vào The CrownX.

Giữa tháng 9, tờ The Korea Economic Daily đưa tin, nhóm cổ đông Hàn Quốc có khả năng thoái vốn sau 5 năm rót tiền vào Masan.

Trong 9 tháng đầu năm, Masan đã hoàn tất thanh toán đầy đủ nghĩa vụ nợ đáo hạn vào năm 2023. Trong năm 2024, tổng mức trái phiếu đáo hạn rơi vào mức khoảng 6.000 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền hiện tại của công ty là hơn 14.000 tỷ đồng và EBITDA cho 12 tháng gần nhất là khoảng 14.000 tỷ đồng. 

Tiền mặt và các khoản tương đương tiền dự kiến có thể tăng thêm khoảng từ 4.900 tỷ đồng đến 12.250 tỷ đồng sau khoản đầu tư vốn cổ phần dẫn đầu bởi Bain Capital. 

Dòng tiền tự do (FCF) cho thấy sự cải thiện liên tục, với FCF quý III/2023 đạt 2.202 tỷ đồng, tăng đáng kể so với mức 125 tỷ đồng trong quý III năm ngoái nhờ vào việc quản lý vốn lưu động hiệu quả.