Lợi suất của các quỹ trái phiếu đang vượt xa quỹ đầu tư cổ phiếu?

Theo báo cáo phân tích mới nhất của CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), quy mô thị trường trái phiếu Việt Nam đã có sự tăng trưởng vượt bậc hơn 10 lần, từ 100 nghìn tỉ đồng năm 2016 tới hơn 1 triệu tỉ đồng vào năm 2016.

(Nguồn: VDSC).

Mặc dù lãi suất danh nghĩa của cả trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp đang trong đà giảm từ 2010 thì trong một số năm như 2010-2011,2014-2015, và 2018, mức lãi vẫn cao hơn mức sinh lời của VN-Index. Thậm chí khi thị trường chứng khoán khởi sắc vào 2016 và 2017 thì quy mô thị trường trái phiếu vẫn đi ngang chứ không co hẹp.

Theo VDSC, với sự ra đời của các quỹ trái phiếu gần đây các nhà đầu tư cá nhân đã có thể tiếp cận thị trường này thay vì chỉ là sân chơi riêng của các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp với vốn lớn trước đó.

VDSC cho rằng sự hấp dẫn của các quỹ trái phiếu là không thể bàn cãi, đặc biệt đối với các nhà đầu tư ưa chuộng khẩu vị an toàn và không muốn đặt cược vào các biến động lớn của thị trường chứng khoán.

Lợi suất của các quỹ trái phiếu hiện đang vượt xa các quỹ đầu tư cổ phiếu và cao hơn đáng kể so với việc gửi tiết kiệm tại ngân hàng, vốn chỉ xoay quanh mức lãi từ 6,5% tới 7%.

Với xu hướng tăng của lãi suất, các sự kiện không thể đoán định từ thương mại thế giới và tính bất ổn cao của thị trường chứng khoán, không loại trừ khả năng các nhà đầu tư cân nhắc di dời một phần danh mục của mình sang thị trường trái phiếu.

Tuy vậy, khi so sánh quy mô của thị trường trái phiếu doanh nghiệp và quy mô hiện tại của các quỹ trái phiếu, VDSC cho rằng khối lượng vốn chuyển sang sẽ không quá đáng kể.

Xem thêm Huy động trái phiếu chính phủ đủ nguồn bù đắp bội chi Huy động trái phiếu chính phủ đủ nguồn bù đắp bội chi Phát hành trái phiếu doanh nghiệp: ngăn chặn lách luật Phát hành trái phiếu doanh nghiệp: ngăn chặn lách luật Trái phiếu doanh nghiệp - những động thái mới Trái phiếu doanh nghiệp - những động thái mới Phải có lộ trình phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp Phải có lộ trình phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/