Lãi trước thuế quý I của PV GAS ước đạt 2.900 tỉ đồng, giảm 12,4%
Theo báo cáo phân tích Tổng Công ty khí Việt Nam (PV GAS - Mã: GAS) của Chứng khoán KIS Việt Nam, với giả định giá dầu là 65 USD/thùng, PV GAS đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận ròng kế hoạch lần lượt là 63.908 tỷ đồng và 7.643 tỷ đồng.
Tuy nhiên, Chứng khoán KIS cho rằng PV GAS sẽ tiếp tục vượt kế hoạch như những năm trước. Với giá dầu giả định là 61 USD/thùng, doanh thu và lợi nhuận dự phóng của GAS là 73.562 tỷ đồng và 10.632 tỉ đồng.
Trong quý I/2019, doanh thu PV GAS ước đạt 20.000 tỉ đồng, tăng 9,6% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế 2.900 tỉ đồng, giảm 12,4%. Chứng khoán KIS cho rằng lý do chính khiến lợi nhuận sụt giảm dù sản lượng khí không đổi so với cùng kỳ là do giảm sản lượng khí đốt từ bể Cửu Long (có giá đầu vào thấp).
Sản lượng khí kế hoạch là 9,75 tỉ m3, giảm 3% so với cùng kỳ. Mỏ Phong Lan Dại đã chính thức đi vào hoạt động vào tháng 1/2019. Tuy nhiên, theo PV GAS, lượng khí bổ sung chỉ đủ để bù đắp sự cạn kiệt của các mỏ khí hiện tại Lô 06-1.
Do đó, Chứng khoán KIS dự kiến sản lượng khí nhiều khả năng đạt 9,7 tỉ m3 trong năm 2019. Cuối năm 2020, mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt sẽ cho dòng khí đầu tiên (giai đoạn đầu của dự án sẽ cung cấp 1 tỉ m3 khí tự nhiên/năm, giá miệng giếng là 7 USD/MMBTU), sản lượng dự kiến ở mức 9,93 tỉ m3.
Dự án đường ống Nam Côn Sơn 2 - Giai đoạn 2 sẽ khởi công vào nửa cuối 2019. Tổng giá trị hợp đồng ước tính là 18.268 tỉ đồng. Gói EPC của các đường ống trên bờ và trạm phân phối khí đang được đấu thầu; giai đoạn xây dựng sẽ bắt đầu vào quý III/2019. Vào tháng 10/2020, đường ống sẽ đón dòng khí từ dự án Sao Vàng - Đại Nguyệt.
Kho cảng LNG Thị Vải đang trong quá trình đấu thầu. Hợp đồng EPC dự kiến sẽ được ký vào quý III/2019, cấp khí vào cuối năm 2022. Giai đoạn 2 – Kho cảng LNG Thị Vải sẽ có công suất 1-3 triệu tấn LNG. Do nhu cầu cao tại khu vực Đông Nam Bộ, Giai đoạn 2 sẽ được tiến hành song song với Giai đoạn 1 và dự kiến sẽ đón dòng khí đầu tiên vào cuối năm 2024.
Đại hội cổ đông ngày 9/4 đã thông qua mức cổ tức bằng tiền mặt là 5.300 đồng/cp trong năm 2018. Cổ tức tiền mặt kế hoạch của năm 2019 là 3.000 đồng/cp, tương đương với tỷ lệ cổ tức là 2,9%.
