Tài chính

Giá trị thương vụ KEB Hana Bank mua 17,65% vốn BIDV ước khoảng 800 triệu USD

11:53 | 06/11/2018

Chia sẻ

Mức giá được ước tính trên thị giá của BID là 30.000 đồng/cp. HSC cho rằng BIDV muốn hoàn tất thương vụ này trong năm 2018. Dự kiến CAR của ngân hàng sẽ tăng từ 9% lên 10,7% sau thương vụ.
 
gia tri thuong vu keb hana bank mua 1765 von bidv uoc khoang 800 trieu usd Cổ phiếu BIDV biến động mạnh trước vụ bán vốn cho KEB Hana Bank

Mới đây, Chính phủ đã chấp thuận đề án phát hành 17,65% cổ phiếu đang lưu hành của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV - Mã: BID) với tư cách là đối tác chiến lược sau gần hai năm chờ đợi. Số lượng phát hành riêng lẻ là hơn 603 triệu cổ phiếu, thời gian dự kiến từ quí IV/2018 đến 2019.

Tuy nhiên CTCP Chứng khoán TP HCM (HSC) cho rằng BIDV muốn hoàn tất thương vụ này trong năm 2018.

Hiện mức giá phát hành vẫn chưa được xác định nhưng sẽ phụ thuộc vào giá thị trường. Cụ thể, giá phát hành có thể được xác định dựa trên giá bình quân 10 phiên trong vòng 6 tháng kể từ ngày có phương án chấp thuận bán cổ phần và không được thấp hơn BVPS gần nhất và định giá của một đơn vị định giá độc lập.

HSC ước tính giá trị thương vụ vào khoảng 800 triệu USD với thị giá là 30.000 đồng/cp, tương đương 30% của vốn cấp 1 của ngân hàng (61.000 tỉ đồng). Sau khi thương vụ thành công, BIDV sẽ có thêm dư địa để huy động thêm 9.000 tỉ đồng vốn cấp 2 bằng trái phiếu (bằng 50% vốn cấp 1 tăng thêm). Ngân hàng đã không còn dư địa phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 từ năm 2017.

Theo đó, CAR tính theo Basel I có thể tăng từ 9% lên 10,7%.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 5/11, thị giá cổ phiếu BID dừng ở mức 32.800 đồng/cp, tăng gần 19% kể từ ngày 30/10 sau khi thông tin bán vốn cho KEB Hana Bank được công bố. Khối lượng giao dịch bình quân 10 phiên liên tiếp gần 2,8 triệu cổ phiếu.

gia tri thuong vu keb hana bank mua 1765 von bidv uoc khoang 800 trieu usd
Diễn biến cổ phiếu BID trong 6 tháng gần nhất (Nguồn: VNDirect).

Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế BIDV đạt hơn 7.254 tỉ đồng, tăng gần 31% so với cùng kì năm trước, bằng 78% kế hoạch năm (9.300 tỉ đồng). Dư nợ cho vay khách hàng tăng 11,8% đạt hơn 968.752 tỉ đồng. Số dư tiền gửi của khách hàng tăng trưởng 10,9% lên hơn 953.512 tỉ đồng.

HSC giữ nguyên mức dự báo lợi nhuận trước thuế BIDV trong năm 2018 ước đạt 9.882 tỉ đồng, tăng 14% so với năm trước.

Tuy nhiên, HSC lại điều chỉnh giảm mức dự báo tăng trưởng cho vay khách hàng từ 16% xuống 14% và tăng trưởng huy động khách hàng từ 20% xuống còn 18,5%. Cùng với đó, HSC giảm dự báo tỷ lệ NIM từ 2,9% xuống còn 2,81% và tăng dự báo tổng thu nhập ngoài lãi từ 8.290 tỷ đồng lên 8.996 tỷ đồng.

Xem thêm

Diệp Bình