Fed chuẩn bị kịch bản khắc nghiệt để kiểm tra các ngân hàng Phố Wall

Bài thi 2023 

Các ngân hàng lớn nhất Phố Wall sẽ phải đối mặt với kịch bản giả định về cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng với sự căng thẳng gia tăng ở cả thị trường bất động sản nhà ở lẫn thương mại. Đây là một phần trong bài kiểm tra của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhằm đánh giá khả năng chống chọi với khủng hoảng của các nhà băng. 

Fed sẽ kiểm tra xem liệu 23 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ có khả năng vượt qua khủng hoảng mà không làm giảm vốn xuống mức nguy hiểm hay không.

Lần đầu tiên, bài kiểm tra của Fed sẽ tạo ra một cú sốc thị trường đối với hoạt động giao dịch của các ngân hàng lớn nhất. Fed cho biết thử thách mới này sẽ không được tính trong các yêu cầu về vốn chịu tác động trong các bài kiểm tra của Fed.

Các bài kiểm tra sức chịu đựng được Fed đưa ra sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 nhằm đảm bảo hệ thống ngân hàng Mỹ có thể chống chọi với cuộc khủng hoảng tiếp theo và các nhà băng lớn vẫn có thể cho các hộ gia đình và doanh nghiệp vay, ngay cả trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng. 

Fed cũng ước tính mức độ thiệt hại về doanh thu, chi phí và vốn của các ngân hàng theo các kịch bản suy thoái giả định trong tương lai. 

Fed cho biết các bài kiểm tra không phải là thông tin dự báo và cũng không nên hiểu là dự đoán về điều kiện kinh tế trong tương lai. 

Ngành tài chính theo dõi rất chặt chẽ các bài kiểm tra hàng năm của Fed. Nếu các ngân hàng vượt qua bài sát hạch, họ có thể tung ra hàng tỷ USD để chi trả cổ tức cho nhà đầu tư và mua lại cổ phần. 

Trong trường hợp các ngân hàng thất bại, Fed có thể đưa ra những thay đổi về quy định vốn đối với các ngân hàng lớn. Năm 2022, tất cả các ngân hàng đều vượt qua bài kiểm tra của Fed. 

Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát Michael Barr cho biết ngân hàng trung ương này đang xem xét các hình thức kiểm tra mới về căng thẳng tài chính nhằm đưa ra một cái nhìn bao quát về yêu cầu vốn đối với các ngân hàng. 

Theo kịch bản của Fed, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ sẽ tăng lên 10%. So với một năm trước, kịch bản năm nay có tỷ lệ thất nghiệp cao hơn. Fed cũng đặt ra giả định về sự sụt giảm lớn hơn và nhanh hơn của giá nhà. Các bài kiểm tra của năm 2023 cũng áp dụng mức lãi suất cao hơn.

Chương trình thí điểm

Trước đó, các ngân hàng Phố Wall bao gồm Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Wells Fargo đang chuẩn bị khởi động chương trình thí điểm của Fed để đo lường mức độ ảnh hưởng của các hiện tượng thời tiết khắc nghiệt đối với danh mục đầu tư của họ.

Ngày 17/1, Fed đã công bố thông tin chi tiết về cách thức tiến hành của chương trình thí điểm. Động thái này đánh dấu các bước cụ thể nhất của Fed để đảm bảo rằng các ngân hàng sẵn sàng đối mặt với rủi ro do biến đổi khí hậu và thời tiết khắc nghiệt, cũng như quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế ít phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch. Các ngân hàng phải nộp bản phân tích trước ngày 31/7.

Theo Fed, không giống như các bài kiểm tra sức chịu đựng truyền thống, chương trình thí điểm về khí hậu sẽ không đánh giá về vốn hoặc thực hiện giám sát đối với các ngân hàng.

Ông Barr cho biết chương trình trên sẽ nâng cao khả năng của các cơ quan giám sát và ngân hàng trong việc phân tích và quản lý các rủi ro tài chính liên quan đến biến đổi khí hậu.

Theo Fed, chương trình thí điểm sẽ bao gồm:

*Tác động nghiêm trọng khác nhau đối với danh mục đầu tư bất động sản nhà ở và thương mại cho vùng đông bắc nước Mỹ, đồng thời chỉ đạo các ngân hàng xem xét tác động của “cú sốc rủi ro” bổ sung đối với danh mục đầu tư bất động sản ở khu vực khác của đất nước.

*Tác động đối với các khoản vay doanh nghiệp, danh mục đầu tư bất động sản thương mại dựa trên các chính sách hiện hành và mục tiêu giảm phát thải xuống 0 vào năm 2050.

*Các vấn đề biến động như tỷ lệ lạm phát tại Mỹ, Anh, châu Âu và Nhật Bản, cũng như giá nhà ở và mức tiêu thụ năng lượng hàng quý.