ĐHĐCĐ VietinBank Securities: Kế hoạch lãi trên 180 tỷ đồng, thông qua việc chuyển giao dịch sang HNX

Sáng nay (27/4), Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương (VietinBank Securities, Mã: CTS) tổ chức đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021.

Kế hoạch kinh doanh năm nay, VietinBank Securities đặt chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế hơn 180 tỷ đồng, tăng 20% so với năm 2020. Tỷ lệ cổ tức dự kiến là 8%. Đánh giá về thị trường chứng khoán năm nay, ban lãnh đạo công ty cho rằng thị trường chứng khoán năm 2021 vẫn còn nhiều yếu tố hỗ trợ như triển vọng tăng trưởng mới của kinh tế toàn cầu, kinh tế vĩ mô tích cực, mặt bằng lãi suất thấp, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới tiếp tục tăng.

Với nhận định thị trường có nhiều khả năng tăng điểm trong năm 2021 và kỳ vọng danh mục tự doanh sẽ diễn biến tích cực, ban lãnh đạo VietinBank Securities sẽ tìm kiếm thêm các cơ hội đầu tư, đồng thời thực hiện chốt lời, đảm bảo hiệu quả danh mục, tạo thêm nguồn vốn đầu tư vào hoạt động nghiệp vụ khác.

Về hoạt động kinh doanh vốn, trong năm nay công ty thúc đẩy đầu tư kinh doanh nguồn bao gồm mở rộng kinh doanh trên thị trường trái phiếu, giấy tờ có giá.

Tại đại hội, ban lãnh đạo có tờ trình chuyển giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) để giảm tải hệ thống giao dịch của HOSE.

Về kế hoạch nhân sự, đại hội sẽ bỏ phiếu miễn nhiệm chức vụ thành viên HĐQT độc lập với bà Nguyễn Thị Thúy Hằng và bầu thay thế một thành viên. Ứng viên cho vị trí này là bà Trần Thị Thìn (sinh năm 1964). Bà Thìn hiện đã về hưu, từng giữ chứ Giám đốc Sở Giao dịch Ngân hàng chính sách xã hội.

Sau phần đọc các tờ trình tại đại hội, ban lãnh đạo công ty đã có những giải pháp với các câu hỏi của cổ đông.

Cổ đông: Tại sao công ty chưa bổ nhiệm Tổng Giám đốc mà là quyền Tổng Giám đốc?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Về việc bổ nhiệm quyền Tổng giám đốc được thực hiện tại Đại hội đồng cổ đông năm ngoái. Tuy nhiên, từ đại hội cổ đông năm ngoái đến nay, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức một số lớp học về các chứng chỉ hành nghề. Tôi có tham gia các lớp học đó. Đến thời điểm hiện tại, UBCKNN chưa tổ chức được các buổi thi chứng chỉ hành nghề (từ cuối năm 2020 đến nay). Việc này tôi đã trình bày với UBCKNN để tổ chức.

Tuy nhiên, đợt này có thay đổi về Luật doanh nghiệp cũng như một số Luật liên quan. Theo tôi được biết, UBCKNN sẽ nghiên cứu lại thực thi và bộ đề nên sẽ ảnh hưởng đến tiến độ thị chứng chỉ hành nghề.

Việc bổ nhiệm tôi là quyền Tổng Giám đốc hay là chính thức, không chỉ riêng tôi mà là vấn đề một số công ty chứng khoán lớn trên thị trường như VNDirect hay một số công ty chứng khoán Hàn Quốc. Việc này UBCKNN đã làm việc, khi có lớp sớm nhất sẽ bố trí cho tất cả các CEO của các công ty chứng khoán. Việc này là do COVID-19, không do một yếu tố nào khác.

Cổ đông: Hoạt động cơ cấu danh mục của công ty sẽ thực hiện thế nào với HDC. Công ty có kế hoạch thoái vốn tại Thaco?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Về danh mục đầu tư của CTS, trong quý I/2020, hội đồng quản trị mới nhận nhiệm vụ. Sự suy giảm của danh mục cổ phiếu của các công ty chứng khoán rất lớn, gần như là lỗ. Các công ty chứng khoán phải có đường lối để hoạt động, duy trì, đảm bảo thực hiện kế hoạch kinh doanh được đại hội đồng cổ đông giao.

Do vậy, trong các phương án kinh doanh ban điều hành và hội đồng quản trị đưa ra, có việc tái cấu trúc lại danh mục đầu tư, cũng như tăng cường các dịch vụ khác song song.

Để tái cấu trúc danh mục, một số khoản đầu tư có hiệu quả sẽ thực hiện bán chốt lời, chuyển vốn sang hoạt động khác có biên lợi nhuận tốt hơn. Trong danh mục có CVT, đây là cổ phiếu đặc thù của công ty đã đầu tư khá lâu và rất tốt có doanh thu lợi nhuận khá ổn, chia cổ tức tốt. Giá vốn sau khi trừ đi cổ tức công ty được nhận là khoảng 21 - 22. Thời điểm năm ngoái, khi thị trường gạch đã khá bão hòa. Nếu đánh giá dựa trên cơ sở báo cáo tài chính, nội lực của công ty, chúng tôi đánh giá rằng mức giá tại thời điểm đó là quá tốt. Cho nên hội đồng quản trị, ban điều hành đã tính toán trên cơ sở thận trọng đã lựa chọn thoái vốn tại CVT.

Còn việc thoái vốn tại HDC, đánh giá theo diễn biến thị trường, công ty đánh giá việc thoái vốn chưa hiệu quả so với kỳ vọng của công ty. Công ty vẫn đang hi vọng mức giá cao hơn vì thấy rằng công ty có bản chất tốt, quỹ đất lớn. Hiện đất Vũng Tàu đang là điểm nóng bất động sản. Công ty tiếp tục nghiên cứu bám thị trường, khi đến mức giá hợp lý sẽ thực hiện thoái vốn HDC.

Với cổ phiếu Thaco, đây là cổ phiếu tốt trên thị trường. Thaco là một trong những doanh nghiệp không chỉ đi cùng VietinBank Securities mà còn VietinBank rất lâu. Với cổ phiếu Thaco giao dịch trên OTC nên việc bán sẽ gặp vấn đề về thanh khoản.

Đối với lượng cổ phiếu Thaco lớn như hiện nay, công ty phải có những giải pháp tốt hơn. Bên cạnh đó, công ty cũng muốn đi cùng với doanh nghiệp. VietinBank Securities và doanh nghiệp đã có làm việc với nhau. Với cổ phiếu Thaco, chúng tôi sẽ có nghiên cứu về việc nắm giữ.

Với các cổ phiếu khác, chúng tôi đang nắm bắt thị trường vì hiện thị trường đang lên khá là tốt. Với cổ phiếu nào chúng tôi cảm giác đã lãi đủ sẽ tiến hành tốt lời. Cổ đông có thể theo dõi trên phần công bố thông tin.

Cổ đông: Nhiều nhà đầu tư quan tâm việc trở thành cổ đông chiến lược của CTS, điều này có đúng không ạ?

Bà Hồ Thị Thu Hiền, Chủ tịch HĐQT: Thông tin nhiều nhà đầu tư quan tâm muốn trở thành cổ đông chiến lược của CTS là đúng. Chúng tôi đã nhận được một số thư ngỏ, quan tâm của các đối tác về việc trở thành cổ đông chiến lược của VietinBank Securities. Với những sự quan tâm này, chúng tôi cũng có những thảo luận, nghiên cứu để đưa ra lộ trình phù hợp. Và việc lựa chọn sẽ chọn các đối tác góp phần nâng cao lợi ích cho công ty.

Chúng tôi sẽ thực hiện theo đúng quy trình thủ tục để trình cơ quan có thẩm quyền. Tuy nhiên, với cổ đông lớn – VietinBank, là ngân hàng thương mại nhà nước, chúng tôi phải có những bước xin cấp thẩm quyền phê duyệt. Tất cả lộ trình đấy sẽ tuân thủ và cổ gắng để đảm bảo lợi ích đầu tư cho cổ đông.

Cổ đông: Trong gần hai tháng gần đây, công ty đã ký hợp đồng vay vốn 90 triệu USD với các ngân hàng quốc tế như Đài Loan, Hàn Quốc. Công ty đã có kế hoạch kinh doanh cụ thể, tận dụng nguồn vốn này đến đâu?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Công ty đã có hai đợt huy động vốn vào tháng 3 và 4 năm 2021. Đợt huy động vốn đầu tiên là 30 triệu USD từ nhóm ngân hàng Đài Loan, 60 triệu USD tiếp theo từ khối ngân hàng Hàn Quốc và Đài Loan khác. Hiện tại, công ty là một trong những công ty chứng khoán huy động vốn nước ngoài lớn nhất trên thị trường.

Việc huy động vốn giá rẻ đã được công ty chuẩn bị từ năm ngoái khi thị trường đang sụt giảm do COVID-19. Công ty bắt đầu nhìn nhận ra việc tiếp cận nguồn vốn giá rẻ với chi phí hợp lý đó là vốn nước ngoài.

Để tiếp cận nguồn vốn nước ngoài, công ty chứng minh năng lực tài chính và định hướng kinh doanh rất rõ ràng với các ngân hàng nước ngoài. Khi tiếp cận nguồn vốn này, thương hiệu và đánh giá về công ty sẽ tăng trên thị trường. Bên cạnh đó, chi phí vốn vay trên thị trường rất thấp so với ngân hàng thương mại trong nước. Do vậy, khi tận dụng được khoản vay này sẽ tiết kiệm chi phí vay vốn cho công ty.

Trong bối cảnh tăng trưởng của TTCK Việt Nam hiện nay, nóng bỏng nhất là tăng trưởng cho vay ký quỹ. Các công ty chứng khoán Hàn Quốc, nước ngoài có lợi thế hơn nhiều so với các CTCK do có nguồn vốn giá rẻ. Do vậy, thị phần của tăng rất cao. Việc tiếp cận nguồn vốn giá rẻ, công ty có thể cạnh tranh trên thị trường, thậm chí các công ty chứng khoán nước ngoài.

Đối với nguồn vốn này, công ty sẽ đẩy mạnh vào hoạt động kinh doanh vốn và đầu tư giấy tờ có giá. Sự hỗ trợ của VietinBank trong hoạt động này cũng như mối quan hệ của công ty là thế mạnh của công ty. Công ty có thể đẩy mạnh lợi nhuận hoạt động này trong năm nay.

Bên cạnh đó, về hoạt động tư vấn và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, với nền mô hình tập đoàn tài chính của VietinBank, trong có CTS là công ty chứng khoán trong nền tảng đó sẽ tận dụng hệ sinh thái doanh nghiệp với chất lượng tài chính tốt từ ngân hàng mẹ.

Nguồn vốn này sẽ thúc đẩy hoạt động và kết quả kinh doanh năm nay của công ty. Sau khi công ty tiếp cận nguồn vốn này, các ngân hàng nước ngoài đã tiếp cận và đến làm việc với công ty. Việc phát triển nguồn vốn này là điểm ban điều hành rất muốn đề phát triển bền vững trong các năm sau.

Cổ đông: Danh mục đầu tư trong năm qua của công ty không có sự thay đổi đáng kể. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang tăng trưởng như hiện nay, Ban lãnh đạo có đánh giá gì về thị trường năm nay và kế hoạch tìm kiếm các cơ hội mới?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Thứ nhất, về cơ cấu danh mục đầu tư, từ năm 2020 không có thay đổi mới. Như cổ đông có thể thấy danh mục đầu tư có giá trị lớn và những khoản đầu tư nào có hiệu quả thì công ty đã thực hiện chốt lời. Hiện tại, một lượng lớn cổ phiếu vẫn đang trong tình trạng lỗ.

Để một công ty chứng khoán phát triển bền vững thì không chỉ đơn thuần dựa trên đầu tư tự doanh cổ phiếu mà cần phát triển tổng hòa tất cả các mặt kinh doanh. Với định hướng của công ty chứng khoán là kinh doanh dịch vụ, doanh thu mảng này phải được chú trọng. Còn với mảng tự doanh cần đầu tư thận trọng và tránh tình trạng đầu tư tràn lan. Đây cũng là lý do tại sao doanh mục trong năm qua của công ty không có thay đổi nhiều.

Năm nay công ty cũng sẽ thúc đẩy lại hoạt động tự doanh trên cơ sở thận trọng, đồng thời tìm kiếm những cổ phiếu mới hiệu quả, an toàn và mang lại lợi ích cho cổ đông.

Cổ đông: Tại sao công ty không chia cổ tức năm 2020?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Không phải công ty không chia cổ tức mà đang có kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu. Kế hoạch này đang chuyển lên chờ ngân hàng mẹ VietinBank và các cơ quan có thẩm quyền xét duyệt. Khi nào các cơ quan có thẩm quyền quyết định chia cổ tức bằng cổ phiếu thì VietinBank Securities sẽ tổ chức họp đại hội đồng cổ đông và xin ý kiến về vấn đề này.

Cổ đông: Cơ sở để đặt kế hoạch năm 2021 trong bối cảnh thị trường chứng khoán diễn biến khó lường như hiện nay? Đâu là mảng đem lại lợi nhuận chính cho công ty?

Ông Trần Phúc Vinh, quyền Tổng Giám đốc: Ban điều hành đã có những chiến lược rất cụ thể từ đầu năm, và tôi cũng mong công ty có thể thực hiện vượt kế hoạch đề ra, để từ đó xin ý kiến nâng mức trả cổ tức cho cổ đông. 

Như đã trao đổi ở trên, VietinBank Securities định hướng phát triển tổng hòa tất cả các mảng kinh doanh, bao gồm tự doanh, kinh doanh vốn, cho vay ký quỹ và đặc biệt trong năm nay công ty sẽ đẩy mạnh mảng tư vấn. Mảng tư vấn bao gồm tư vấn cổ phần hóa và M&A. 

Với sự hỗ trợ lớn từ ngân hàng mẹ VietinBank cũng như các ngân hàng nước ngoài, quỹ nước ngoài, VietinBank Securities sẽ nhận được các hợp đồng tư vấn M&A lớn trên thị trường và kỳ vọng doanh thu, lợi nhuận của hoạt động tư vấn sẽ đóng góp lớn trong kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Kết thúc đại hội, tất cả các tờ trình được cổ đông thông qua.