Warren Buffett bỏ lỡ hàng tỷ USD vì vội bán một cổ phiếu sau hơn 20 năm nắm giữ

Huyền thoại đầu tư Warren Buffett cũng có lúc mắc sai lầm. Gần đây nhất, ông đã bỏ lỡ cơ hội lãi khoảng 1,5 tỷ USD vì bán ra cổ phiếu Costco trong quý III/2020.

Buffett khiến nhiều người hâm mộ lâu năm phải bất ngờ khi Berkshire Hathaway bất ngờ bán sạch cổ phiếu nhà bán lẻ Costco chỉ trong quý III/2020 sau khi nắm giữ chúng suốt 20 năm.

Tại thời điểm cuối năm 1999, tập đoàn đầu tư của Warren Buffett sở hữu 710.000 cổ phiếu Costco (sau khi chia tách) trị giá 32 triệu USD.

Trong hơn hai thập kỷ kế tiếp, Berkshire tiếp tục gầy dựng cổ phần trong đại gia bán lẻ nước Mỹ, nâng số cổ phiếu trong danh mục lên 4,3 triệu. Lượng cổ phiếu Costco này có giá khoảng 1,3 tỷ USD vào tháng 6/2020.

Trong ba tháng mà Berkshire bán ra, giá cổ phiếu Costco dao động trong phạm vi 301 - 364 USD/cp. Costco đã tăng khoảng 88 - 127% sau khi bị Berkshire thoái vốn và hiện đang ở sát mức đỉnh lịch sử. Kết phiên 26/1/2024, Costco đạt 684 USD/cp, theo tờ Markets Insider. 

Nếu Berkshire giữ lại toàn bộ 4,3 triệu cổ phiếu Costco thì ngày nay chúng trị giá khoảng 3 tỷ USD. Nhưng tập đoàn đã thanh lý khoản đầu tư này với giá từ 1,3 đến 1,6 tỷ USD, tùy thuộc vào thời điểm bán. Ước tính Warren Buffett đã bỏ lỡ ít nhất 1,4 tỷ USD hoặc cao nhất là 1,7 tỷ USD lợi nhuận vì bán ra Costco quá sớm.

Trong cuộc họp cổ đông của Berkshire năm 2021, Warren Buffett thừa nhận ông đã sai khi bán đi cổ phiếu Costco. Nhà hiền triết xứ Omaha nói rằng Charlie Munger - người bạn thân thiết và cộng sự lâu năm của ông - chỉ cho phép ông mắc vài sai lầm trong đời, trong số đó có việc thoái vốn khỏi Costco. Bản thân cố tỷ phú Charlie Munger là người hâm mộ rất lớn của Costco.

Warren Buffett nói: “Tôi đã dùng hết sạch quyền được mắc sai lầm của mình với Costco và Apple. Munger rất có thể đã đúng trong cả hai trường hợp”.

Buffett có lẽ đã quyết định bán Costco để lấy tiền mặt mua những cổ phiếu có tiềm năng tăng giá tốt hơn. Hồ sơ của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ cho thấy Berkshire mua ròng gần 18 tỷ USD cổ phiếu trong khoảng thời gian tập đoàn bán cổ phiếu Costco. Ví dụ, Berkshire mua 6 tỷ USD cổ phiếu các hãng dược và hơn 2 tỷ USD cổ phiếu Bank of America trong quý III/2020.

Dù Warren Buffett có nuối tiếc vì sớm bán Costco, ông cũng không cần trách bản thân quá nhiều. Danh mục cổ phiếu của Berkshire có quy mô hơn 300 tỷ USD, do đó khoản lãi 1,5 tỷ USD cũng sẽ không tạo ra tác động lớn.

Berkshire cũng có khởi đầu đầy thuận lợi trong năm 2024. Giá cổ phiếu Berkshire vừa leo lên mức kỷ lục vào tuần trước, giúp tập đoàn đạt được vốn hơn khoảng 840 tỷ USD.