Vua trái phiếu Bill Gross cảnh báo Fed tăng lãi suất có thể 'phá vỡ kinh tế Mỹ'

"Phá vỡ nền kinh tế"

Tỷ phú Bill Gross cảnh báo dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bắt đầu nâng lãi suất nhưng cơ quan này sẽ không thể thực hiện nhiều đợt tăng theo kế hoạch vì làm vậy sẽ "phá vỡ nền kinh tế".

Chia sẻ với tờ Financial Times, nhà sáng lập của công ty quản lý đầu tư Pimco cho biết lạm phát tại Mỹ đang tiến tới mức đáng lo ngại, nhưng Fed sẽ không thể tăng mạnh lãi suất để kiềm chế áp lực giá.

"Tôi ngờ rằng nếu Fed tăng lãi suất lên trên mức 2,5 - 3%, họ có thể phá vỡ nền kinh tế Mỹ. Chúng ta đã quá quen với lãi suất ngày càng thấp. Mức lãi suất cao hơn nhiều so với hiện nay sẽ làm chao đảo thị trường nhà ở".

Nỗi lo của Bill Gross trái ngược với ý kiến chung của các nhà hoạch định chính sách ở Fed và kỳ vọng của thị trường rằng lãi suất sẽ tăng lên khoảng 2,8% vào năm 2023. Ông James Bullard, Chủ tịch chi nhánh St. Louis của Fed thậm chí còn kêu gọi tăng lãi suất lên 3% ngay trong năm nay.

Tuy nhiên, nhận định của Bill Gross không phải không có cơ sở. Từ năm 1980 đến nay, nhìn chung lãi suất điều hành của Fed có xu hướng đi xuống. Tuy cũng có các chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ nhưng đỉnh lãi suất sau luôn thấp hơn đỉnh trước và mức đáy cũng ngày càng hạ xuống.

Tính từ đầu năm 2020, khi Fed mạnh tay hạ lãi suất để đối phó với khủng hoảng COVID-19, nền kinh tế Mỹ đã hưởng thụ lãi suất gần 0 trong gần hai năm. Sự "nuông chiều" của Fed rất có thể đã làm suy yếu khả năng chịu đựng lãi suất của nền kinh tế số một thế giới.

"Trò ngu ngốc"

Được mệnh danh "vua trái phiếu" nhờ sự nghiệp đầu tư thành công trong hàng thập kỷ, Bill Gross đã phê phán chính sách lãi suất thấp trong suốt nhiều năm qua.

"Lãi suất thấp thường phá hủy chức năng tiết kiệm của hệ thống tài chính. Theo tôi, những trò ngu ngốc như cổ phiếu meme và NFT đều nảy sinh từ việc mọi người không thể kiếm được lợi nhuận tử tế từ kế hoạch hưu trí 401k của chính phủ".

Trong 18 tháng qua, Bill Gross đã sử dụng tiền túi để đặt quyền chọn chống lại GameStop và AMC. Tuy ban đầu ông lỗ nặng đến mức mất ngủ và phải đóng bớt vị thế, nhưng ông cho biết mình đã được "giải oan" khi hai cổ phiếu này nhanh chóng sụp đổ.

"Có lẽ tôi là một lão già. Nhưng tổng cộng, tôi đang lãi khoảng 15 đến 20 triệu USD", vua trái phiếu cho hay.

Bill Gross cũng thu được lợi nhuận đáng kể nhờ quyết định mua các công ty hợp danh đầu tư vào đường ống dẫn khí đốt tự nhiên. Vị thế của ông hiện đang được hưởng lợi khi giá năng lượng phi mã vì chiến sự ở Ukraine.

Nhà đầu tư 77 tuổi vẫn dậy sớm hàng sáng và dành 5 tiếng mỗi ngày đọc tin tức tài chính trên Bloomberg Terminal. Nhưng ông đã từ bỏ ý định tái xuất thị trường tài chính sau khi buộc phải rời khỏi Pimco vào năm 2014, cuộc ly hôn tồi tệ vào năm 2018 và nỗ lực tai hại để điều hành quỹ đầu tư mới cho tập đoàn Janus Henderson.

Gần đây ông đã viết cuốn hồi ký của riêng mình và mọi thứ giúp ông thừa nhận thiếu sót của bản thân. Trong những ngày cuối ở Pimco, Bill Gross tranh cãi ầm ĩ với các lãnh đạo khác. Giờ ông bày tỏ: "Tôi đã quá nhạy cảm và điều đó đã gây rắc rối. Có lẽ tôi rời đi là việc tốt nhất. Ở tuổi 72, bạn bắt đầu mất kiểm soát cảm xúc, và ở tuổi 77 thì việc kiểm soát càng khó hơn".

Bill Gross cho rằng thành tích kém cỏi tại Janus là do ông đã quá liều lĩnh, chỉ vì ham muốn đánh bại công ty cũ. Nhưng ông cũng thừa nhận rằng việc tách ra riêng đã giúp ông nhận ra những giá trị của các đồng nghiệp cũ.