VCSC: LienVietPostBank sẽ duy trì nợ xấu ở mức 1,5% trong năm 2017

VCSC cho rằng nợ xấu trong năm 2017 của LienVietPostBank sẽ được quản lý ở dưới mức 1,5% theo kế hoạch năm nhờ vào duy trì ổn định chi phí tín dụng

vcsc lienvietpostbank se duy tri no xau o muc 15 trong nam 2017

Nợ xấu của LienVietPostBank sẽ duy trìtôt ở mức 1,5% trong năm 2017 (Ảnh: LienVietPostBank)

Nợ xấu năm 2017 sẽ được kiểm soát

Theo báo cáo phân tích của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC), trong vòng 4 năm từ 2013 – 2016 tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank - Mã: LPB) luôn ở mức thấp hơn nhiều so với mức 3% trần của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Tỷ lệ dự phòng trên nợ xấu trong năm 2016 là 113%, mức chi phí tín dụng trung bình 3 năm là 69 điểm cơ bản. Cán cân dự phòng VAMC thuần tính đến hết tháng 6/2017 là 1.200 tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ năm trước), tương ứng 1,3% khoản vay gộp hiện tại và 64% lợi nhuận trước dự phòng năm 2016.

Do vậy VCSC cho rằng LienVietPostBank sẽ tiếp tục giữ ổn định chi phí tín dụng trong năm 2017 và 2018. Nợ xấu trong năm 2017 của ngân hàng sẽ được quản lý ở dưới mức 1,5% theo kế hoạch.

Duy trì ROE 13% trong 3 năm tới

Theo phân tích của VCSC, ROE và ROA của LienVietPostBank ghi nhận mức tăng mạnh đáng kể trong năm 2016, tăng từ 4,7% và 0,3% lên 13,3% lên 0,9%, được dẫn dắt bởi việc giảm chi phí tín dụng và NIM cải thiện.

Với lợi suất tài sản ổn định và chi phí huy động giảm trong vòng 3 năm qua, NIM của LienVietPostBank liên tục tăng từ 2,9% năm 2014 lên 3,6% trong năm 2016. Sau khi trừ đi chi phí tín dụng, NIM điều chỉnh cho dự phòng đạt 2,9% trong năm 2016. Mặc dù ngân hàng đã nỗ lực tăng mức huy động cơ sở cùng với làn sóng cho huy động trong ngành ngân hàng, lợi suất tài sản có vẻ như sẽ tiếp tục chịu áp lực lớn từ cạnh tranh gay gắt.

Trong một chia sẻ mới đây, Tổng giám đốc Phạm Doãn Sơn cho biết kế hoạch đến giữa năm 2019, LienVietPostBank sẽ hoàn thành mở 700 phòng giao dịch cấp huyện trên cả nước. Đây là cơ sở để phát triển tín dụng nông nghiệp nông thôn và tăng trưởng tín dụng tối đa trên cơ sở cho phép của Ngân hàng Nhà nước với kỳ vọng khoảng 30%. Đồng thời duy trì margin bán lẻ trong 5 năm tới tăng trưởng khoảng 4 - 5%/năm.

Ngân hàng sẽ giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 43% hiện nay xuống 40% vào 2018 - 2019, duy trì ROE từ 12,5-13% trong 3 năm tới.

Tính đến 30/9/2017, tổng tài sản của LienVietPostBank đạt 150 nghìn tỷ đồng, dư nợ tín dụng tăng lên 97 nghìn tỷ đồng, đạt lần lượt 83% và 86% kế hoạch năm. Huy động vốn thị trường 1 đạt 129,7 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu là 1,16%, giảm so với con số 1,28% vào cuối tháng 6 vừa qua. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đạt khoảng 11%.

Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm đạt 1.450 tỷ đồng. Theo đó, kế hoạch lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng đặt ra trong năm nay là 1.500 tỷ đồng sẽ có khả năng vượt. Ngoài ra, cổ tức vẫn đảm bảo 12%.

Diễn biến cổ phiếu LPB từ ngày bắt đầu giao dịch trên UPCoM (Nguồn: VNDirect)

Ngày 5/10, cổ phiếu LienVietPostBank mã LPB chính thức giao dịch trên UPCoM với giá khởi điểm 14.800 đồng/cp. Sau 7 phiên giao dịch, xu hướng giảm vẫn chiếm chủ đạo, thị giá cổ phiếu LPB dừng lại ở mức 12.200 đồng/cp, tương ứng giảm 17,6% giá trị.

Trước khi lên sàn, LienVietPostBank đã có nhiều xáo trộn trong cơ cấu cổ đông và nhân sự. Cổ đông lớn CTCP Him Lam đã thoái sạch 14,98% vốn, ông Dương Công Minh từ nhiệm chức Chủ tịch HĐQT và ông Nguyễn Đức Hưởng thay thế.

Ngân hàng cũng đã thông qua việc khóa room ngoại về mức 5%. Đồng thời được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận cho phát hành cổ phiếu chia cổ tức tăng vốn điều lệ lên 7.500 tỷ đồng.