Tundra: Đây là cơ hội để đầu tư khi dịch COVID-19 trong tầm kiểm soát, chính phủ các nước đã có kinh nghiệm

Theo báo cáo tháng 4 của Tundra Sustainable Frontier Fund công bố mới đây, hiệu suất hoạt động của quỹ tăng 1% (tính theo USD), kém hơn hẳn so với các chỉ số tham chiếu như MSCI FMxGCC Net TR khi tăng tới 7,2%. 

Tiếp nối vị thế dẫn đầu từ tháng 3, Việt Nam là thị trường đầu tư lớn nhất của Tundra Sustainable Frontier Fund trong tháng 4 khi chiếm tỷ trọng 26%. So với tháng trước, tỷ trọng thị trường Việt Nam trong danh mục quỹ đã tăng 1%.

Về phân bổ ngành, các cổ phiếu ngành tài chính chiếm tỷ trọng lớn nhất với 25%, tiếp đến là ngành chăm sóc sức khoẻ (21%) và ngành công nghệ thông tin (19%). Tỷ trọng tiền mặt trong cơ cấu danh mục của quỹ là 2%.

Về những khoản đầu tư lớn nhất tính đến cuối tháng 4, FPT bất ngờ vượt qua Systems Ltd của Pakistan và trở thành mã chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của quỹ với 8,6%. Đáng giá về cổ phiếu FPT, Tundra cho biết lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) của công ty trong quý I/2020 đã tăng tới 21% lên 1.156 đồng/cp. 

Mới đây, FPT công bố kết quả kinh doanh quý I/2021 khởi sắc với tổng doanh thu đạt 7.586 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.151 tỷ đồng, lần lượt tăng 14,4% và 22,8% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài FPT, Top10 mã chiếm tỷ trọng lớn nhất còn có ba cổ phiếu Việt Nam là LPB của LienVietPostBank (tỷ trọng 5,9%), REE của Cơ điện lạnh (4,1%) và MSN của Tập đoàn Masan (3,2%). Quan sát trong 3 tháng trở lại đây, tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam liên tục tăng trong cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ.

Đánh giá về bối cảnh hiện nay, quỹ ngoại này cho rằng việc tái bùng phát của đại dịch COVID-19 có thể ảnh hưởng đến hiệu suất đầu tư trong tháng tới bởi tâm lý lo ngại của nhiều nhà đầu tư và vấn đề cung cấp vắc xin giữa các quốc gia không đồng đều. 

Tuy nhiên, Tundra đánh giá đây chỉ là những tác động mang tính ngắn hạn và không giống như năm 2020, chính phủ tại các quốc gia và các công ty trong danh mục đầu tư đã có kinh nghiệm để đối phó và thích nghi với dịch bệnh.

Thông tin thêm, các công ty trong danh mục của quỹ hoạt động trong các lĩnh vực không theo chu kỳ với tốc độ tăng trưởng ổn định và định giá hấp dẫn. Theo đánh giá của Tundra, đây là thời gian để quỹ tận dụng cơ hội để đầu tư bởi sự lây lan dịch bệnh vẫn trong tầm kiểm soát.