Tesla và Netflix làm ăn thế nào mà cổ phiếu bị bán khống mạnh?

Tesla cảnh báo hạn chế công suất

Hôm 26/1, Tesla báo cáo kết quả kinh doanh quý IV/2021 tốt hơn dự kiến. Cổ phiếu có lúc giảm tới 5% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau khi hãng xe điện cảnh báo vấn đề chuỗi cung ứng có thể kéo dài hết năm 2022, nhưng sau đó quay đầu tăng nhẹ.

Dưới đây là kết quả của Tesla

EPS: 2,52 USD so với 2,36 USD kỳ vọng của giới phân tích, theo Refinitiv

Doanh thu: 17,72 tỷ USD so với 16,57 tỷ USD dự kiến của giới phân tích, theo Refinitiv

Doanh thu quý IV/2021 cao hơn 65% cùng kỳ năm trước, trong đó doanh thu bán xe đạt 15,97 tỷ USD, tăng 71%. Doanh thu sản xuất và lưu trữ năng lượng là 688 triệu USD, giảm 8% và thấp hơn ước tính đồng thuận của StreetAccount là 815,1 triệu USD. Đây là mức doanh thu thấp nhất của bộ phận này kể từ quý đầu năm 2021.

Lợi nhuận ròng 2,32 tỷ USD tăng vọt 760%. Tesla cho biết biên lợi nhuận ròng là 27,4%, được cải thiện từ mức 26,6% quý trước.

"Các nhà máy của chúng tôi đã vận hành dưới công suất trong vài quý, chuỗi cung ứng là yếu tố cản trở chính và nhiều khả năng sẽ tiếp diễn suốt năm 2022", công ty cảnh báo.

CEO Elon Musk nói rằng ông kỳ vọng Tesla sẽ tiếp tục "bị giới hạn chip" trong 2022, và do đó công ty sẽ không giới thiệu mẫu xe mới nào trong năm nay. Thay vào đó Tesla sẽ làm việc về kỹ thuật và công cụ để chế tạo những mẫu xe tương lai.

Trước đó cổ đông Tesla đã mong chờ thông tin cập nhật về dòng xe tải Semi đã bị trì hoãn từ lâu và mẫu Cybertruck.

Elon Musk cũng nói rằng công ty hiện chưa phát triển dòng xe điện nhỏ gọn giá 25.000 USD, trái ngược với tham vọng mà ông tuyên bố tại buổi sự kiện Tesla Battery Day năm 2020.

Tesla cũng tiết lộ rằng công ty đang mở rộng chương trình thử nghiệm hệ thống hỗ trợ lái, được gọi là FSD Beta, lên khoảng 60.000 người dùng ở Mỹ.

Cơ quan Quản lý các phương tiện Cơ giới California và các nhà quản lý an toàn phương tiện giao thông liên bang tại NHTSA đều đang điều tra cách tiếp cận của Tesla để thử nghiệm các tính năng hỗ trợ lái xe mới và chưa hoàn thiện với khách hàng trên các con đường công cộng ở Mỹ.

"Phần mềm tự lái hoàn toàn (FSD) vẫn là một trong những trọng tâm chính của chúng tôi," công ty viết. "Theo thời gian, lợi nhuận liên quan đến phần mềm sẽ giúp tăng tốc lợi nhuận tổng thể của Tesla".

Tesla cũng xác nhận rằng mẫu Model Y đã được bắt đầu sản xuất tại nhà máy mới ở Austin, Texas vào cuối năm 2021. Công ty sẽ bắt đầu giao xe cho khách từ nhà máy đó sau khi hoàn tất quá trình xác nhận.

Nhà máy đầu tiên của Tesla tại Mỹ ở Fremont, California, đạt sản lượng kỷ lục vào năm 2021. Tesla hiện đặt mục tiêu mở rộng công suất tại cơ sở đó lên hơn 600.000 xe mỗi năm.

Netflix không chặn được đà giảm tăng trưởng người dùng

Netflix công bố tình hình kinh doanh quý IV/2021 sau giờ giao dịch vào ngày 20/1. Lợi nhuận của gã khổng lồ ngành streaming vượt xa ước tính còn doanh thu cũng đáp ứng kỳ vọng của Phố Wall. Tuy nhiên, trong 4 phiên giao dịch sau đó cổ phiếu Netflix lại lao dốc thêm 25,8%.

Dưới đây là những con số chính

EPS: 1,32 USD so với 0,82 USD ước tính của giới phân tích theo khảo sát Refinitiv

Doanh thu: 7,71 tỷ USD, tương tự dự đoán

Tăng trưởng ròng số người đăng ký trả phí trên toàn cầu: 8,28 triệu so với dự kiến 8,19 triệu, theo StreetAccount.

Tuy tăng trưởng số thuê bao trả phí toàn cầu của Netflix cao hơn dự báo của các nhà phân tích, nhưng vẫn thấp hơn con số 8,5 triệu người Netflix có thêm trong quý IV/2020. 

8,5 triệu người cũng là dự đoán mà chính Netflix đặt ra cho quý IV/2021. Triển vọng tương lai của công ty còn tồi tệ hơn.

Neflix kỳ vọng thu hút thêm 2,5 triệu người dùng trong quý đầu năm 2022, thấp hơn hẳn con số 3,98 triệu người trong quý I năm ngoái. Trong khi đó, các nhà phân tích đã kỳ vọng 6,93 triệu người dùng trong quý I, theo ước tính của StreetAccount.

Công ty dự định để dành lượng lớn nội dung mới về cuối quý I, với nhiều bộ phim được ấn lịch phát trong tháng 3.

Nhưng chiến lược này đã được Netflix áp dụng trước khi bước sang quý IV/2021. Cả Netflix lẫn giới phân tích đều mong đợi lượng người dùng sẽ tăng vọt vào cuối 2021 khi công ty tung ra loạt bộ phim và chương trình mới đã đẩy lùi sang nửa cuối năm. Ví dụ, trong quý IV, Netfllix phát hành "Emily in Paris", "Don't Look Up," "Red Notice" và "You".

Theo Netflix, một trong những lý do chính cho sự giảm tốc là gia tăng cạnh tranh từ đối thủ. Nhưng trong quá khứ, công ty từng nói rằng các công ty như Apple và Disney sẽ không ảnh hưởng lớn đến tăng trưởng.

Netflix muốn thu hút 800 triệu đến 900 triệu hộ gia đình sử dụng Internet băng thông rộng hoặc truyền hình trả tiền. Công ty cho biết giờ vẫn là giai đoạn đầu của con đường tiến tới con số đó.

Tuần trước đó, Netflix thông báo tăng giá ở Mỹ và Canada từ 1 đến 2 USD mỗi tháng cho từng gói xem phim.

Chiến lược của Netflix là tăng giá khi khách hàng ngày càng say mê những nội dung độc quyền của công ty. Việc tăng giá có thể giúp bù đắp cho tăng trưởng khách hàng đang suy yếu.

Ngoài ra Netflix cũng đang phát hành các tựa game ăn theo các bộ phim hút khách. Những tựa game này có thể cho công ty biết được nhân vật nào được yêu thích nhất, giúp cải thiện nội dung, theo CNBC.

Hôm 26/1, tỷ phú Bill Ackman thông báo công ty của ông, Pershing Square Capital Management, đã mua hơn 3,1 triệu USD cổ phiếu Netflix, trở thành một trong 20 cổ đông lớn nhất. 

"Cơ hội mua Netflix với mức định giá hấp dẫn đã xuất hiện khi các nhà đầu tư phản ứng tiêu cực với tốc độ tăng trưởng thuê bao của quý gần đây và dự báo ngắn hạn của công ty. Đà giảm giá cổ phiếu Netflix càng bị khuếch đại bởi biến động thị trường những ngày qua", tờ MarketWatch dẫn lời ông Ackman. 

Theo dữ liệu từ Giám đốc Ihor Dusaniwsky của công ty dữ liệu S3 Partners, phe bán khống trên thị trường chứng khoán Mỹ lãi 114 tỷ USD khi hạch toán theo giá thị trường tính từ đầu năm 2022 đến kết phiên 21/1, tương ứng mức lợi nhuận 11,6%. Đà giảm của giá cổ phiếu Tesla và Netflix giúp cho phe bán khống kiếm đậm.