Người trong cuộc nói về chi tiết kế hoạch sáp nhập Honda và Nissan

Phía Honda vừa có thông báo chính thức về việc Honda Motor Co. và Nissan Motor Co. sáp nhập.

Theo kế hoạch, hai doanh nghiệp sẽ thành lập một ủy ban chuẩn bị hợp nhất để đảm bảo quá trình hợp nhất diễn ra thuận lợi và tiến hành các cuộc thảo luận tập trung. Nissan và Honda đặt mục tiêu trở thành một công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực di chuyển với doanh thu trên 30.000 tỷ yên và lợi nhuận hoạt động hơn 3.000 tỷ yen.

Lộ trình sáp nhập của Nissan và Honda là thành lập một công ty cổ phần chung thông qua hình thức chuyển nhượng cổ phần.

Công ty này sẽ đóng vai trò là công ty mẹ của cả hai doanh nghiệp. Việc thực hiện kế hoạch này sẽ phụ thuộc vào sự phê duyệt tại đại hội cổ đông của mỗi công ty cũng như các chấp thuận cần thiết từ cơ quan chức năng liên quan, trên cơ sở các biện pháp tái cấu trúc của Nissan được triển khai ổn định.

Sau hợp nhất, cả Nissan và Honda sẽ trở thành công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty cổ phần chung.

Bên cạnh đó, hai công ty sẽ tiếp tục duy trì và phát triển các thương hiệu của Nissan và Honda một cách bình đẳng.

Cổ phiếu của công ty cổ phần chung mới thành lập dự kiến sẽ được niêm yết mới (technical listing) trên thị trường chính của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo (TSE). Thời điểm niêm yết được lên kế hoạch vào tháng 8/2026.

Khi công ty cổ phần chung được niêm yết, cả Nissan và Honda sẽ trở thành hai công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty cổ phần chung và sẽ bị hủy niêm yết khỏi TSE. Tuy nhiên, các cổ đông hiện tại của Nissan và Honda vẫn có thể giao dịch cổ phiếu của công ty cổ phần chung được phát hành trong quá trình chuyển nhượng cổ phần trên TSE.

Ngày niêm yết của công ty cổ phần chung và ngày hủy niêm yết của Nissan và Honda sẽ được xác định theo quy định của TSE.

Về cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần chung, cũng như hai công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của công ty này sau khi hợp nhất kinh doanh, một cấu trúc tối ưu nhằm hiện thực hóa các sức mạnh tổng hợp, bao gồm tích hợp chức năng R&D, chức năng mua sắm và chức năng sản xuất, sẽ được thảo luận và xem xét bởi Ủy ban hợp nhất. Mục tiêu là xây dựng một cơ cấu tổ chức hiệu quả, cạnh tranh cao để vận hành kinh doanh sau hợp nhất.

Song, phía Honda cũng lưu ý, lịch trình sáp nhập trên chỉ mang tính tạm thời và có thể thay đổi tùy thuộc vào kết quả tham vấn giữa các công ty. Ngoài ra, thông báo sẽ được đưa ra kịp thời nếu có các lý do, chẳng hạn như yêu cầu theo quy định cạnh tranh, làm thay đổi lịch trình của quá trình hợp nhất kinh doanh hoặc hủy bỏ kế hoạch hợp nhất này.

Tỷ lệ chuyển nhượng cổ phần sẽ được xác định vào thời điểm ký kết thỏa thuận chính thức cuối cùng về việc hợp nhất kinh doanh. Việc xác định tỷ lệ này sẽ dựa trên kết quả thẩm định chi tiết, các đánh giá từ bên thứ ba, và tham chiếu đến giá đóng cửa trung bình của cổ phiếu của mỗi công ty trong một khoảng thời gian nhất định trước khi công bố biên bản ghi nhớ (MOU).

Vào thời điểm việc chuyển nhượng cổ phần có hiệu lực, dự kiến Honda sẽ đề cử phần lớn các giám đốc, bao gồm cả giám đốc nội bộ và giám đốc độc lập, trong công ty cổ phần chung. Chủ tịch kiêm Giám đốc đại diện hoặc Tổng Giám đốc điều hành đại diện sẽ được chọn từ các giám đốc được Honda đề cử.

Các thông tin khác về công ty cổ phần chung như tên gọi, trụ sở chính, người đại diện, thành phần ban lãnh đạo, và cơ cấu tổ chức sẽ được xác định tại thời điểm ký kết thỏa thuận chính thức. Quyết định này sẽ dựa trên các cuộc thảo luận trong Ủy ban hợp nhất, phù hợp với mục tiêu của việc hợp nhất kinh doanh và kết quả của quá trình thẩm định chi tiết.