Một công ty bảo hiểm rót hơn 17.000 tỷ đồng vào cổ phiếu, gửi hơn 30.000 tỷ tại ngân hàng

Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Prudential Việt Nam vừa công bố báo cáo tài chính nửa đầu 2024 với lợi nhuận trước thuế đạt 1.092 tỷ đồng, giảm 31,8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế của công ty là 916 tỷ đồng, giảm 31,8%. 

Nừa đầu năm 2024, hoạt động kinh doanh bảo hiểm của Prudential lỗ 1.672 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 322 tỷ đồng. Nguyên nhân đến từ việc doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm giảm 13% xuống 10.968 tỷ đồng, trong khi chi phí kinh doanh bảo hiểm nhích thêm 2,6% lên 12.640 tỷ đồng. 

Doanh thu phí bảo hiểm gốc trong 6 tháng đầu năm của Prudential chỉ đạt 11.143 tỷ đồng, giảm 13,2% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu của bảo hiểm liên kết đầu tư ghi nhận mức sụt giảm sâu nhất, lên tới 21,9%.

Đồng thời, chi phí bồi thường đã tăng 14,3% lên 6.832 tỷ đồng. Doanh thu phí bảo hiểm gốc của Prudential tạm thời đứng vị trí thứ hai trong nhóm các công ty bảo hiểm nhân thọ, sau Bảo Việt Nhân thọ (Manulife chưa công bố BCTC nửa đầu 2024). 

Hoạt động tài chính tiếp tục là điểm sáng trong nửa đầu năm 2024. Lãi thuần từ mảng kinh doanh này đạt 6.187 tỷ đồng, tăng 16,8% so với cùng kỳ.

Theo thuyết minh, lãi thuần từ hoạt động tài chính đạt kết quả tích cực nhờ việc Prudential ghi nhận lãi hơn 719 tỷ đồng từ việc bán chứng khoán đầu tư. Cùng kỳ năm trước, công ty ghi nhận lỗ 449 tỷ đồng tại khoản mục trên. Thu nhập lãi từ trái phiếu, tiền gửi,... không biến động quá lớn so với cùng kỳ.

Nửa đầu năm 2024, chi phí bán hàng của Prudential đã giảm 22,7% xuống 2.117 tỷ đồng, chủ yếu do giảm mức chi thưởng, hỗ trợ quyền lợi khác cho đại lý bảo hiểm cũng như chi phí khuyến mãi, hội thảo khách hàng.

Trong cả năm 2023, Prudential cũng từng mạnh tay cắt giảm chi phí bán hàng. Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp trong 6 tháng đầu năm lại nhích nhẹ khoảng 1%.

Tính đến ngày 30/6, tổng tài sản của Prudential đạt 182.282 tỷ đồng, tăng 3,2% so với đầu năm. Quy mô tài sản của công ty chỉ kém Bảo Việt Nhân thọ (205.906 tỷ đồng). 

Trong đó, Prudential bỏ 34.996 tỷ đồng vào các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và 122.259 tỷ đồng vào đầu tư tài chính dài hạn, tăng lần lượt 4,4% và 4% so với đầu năm. Prudential là một trong số ít các doanh nghiệp bảo hiểm tại Việt Nam đầu tư mạnh vào cổ phiếu.

Cụ thể, gần một nửa các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty bảo hiểm này (17.339 tỷ đồng) là chứng khoán niêm yết và chứng khoán giao dịch trên hệ thống UPCoM. Phần còn lại chủ yếu dưới dạng tiền gửi ngân hàng và tạm ứng cho chủ hợp đồng bảo hiểm từ giá trị hoàn lại. 

Tại ngày 30/6, tổng số cổ phiếu mà Prudential nắm giữ là 495 triệu cổ phiếu. Theo công bố của các ngân hàng trong tháng 7 và tháng 8, Prudential nắm giữ khoảng 57,6 triệu cổ phiếu CTG của VietinBank, 69,46 triệu cổ phiếu tại ACB và 65,72 triệu cổ phiếu MBB. Ước tính giá trị quy đổi của những cổ phiếu này vào khoảng hơn 5.000 tỷ đồng.

Để so sánh, vào cuối năm 2023, Manulife cũng đầu tư hơn 10.000 tỷ đồng vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiện Manulife vẫn chưa công bố BCTC nửa đầu 2024. Bảo Việt Nhân thọ chủ yếu đầu tư cổ phiếu thông qua chứng chỉ quỹ và ủy thác tại Công ty TNHH Quản lý Quỹ Bảo Việt (BVF). Thuyết minh BCTC không nêu chi tiết quy mô các khoản đầu tư này, nhưng nhiều khả năng là chưa tới 2.000 tỷ đồng. 

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn của Prudential chủ yếu dưới dạng trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh (hơn 73.000 tỷ đồng) và tiền gửi ngân hàng (gần 30.600 tỷ đồng). Ngoài ra, công ty cũng đang nắm gần 17.700 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp. Cả ba khoản mục trên đều nhích nhẹ so với thời điểm cuối năm ngoái.

Tuy nhiên, thuyết minh báo cáo tài chính của Prudential không nêu rõ lãi suất của những trái phiếu trên.

Tính đến cuối tháng 6, số nhân viên của Prudential là 1.536 người, giảm 152 người so với đầu năm. Với chi phí lương là 719,5 tỷ đồng, có thể ước tính rằng bình quân một tháng, Prudential chi cho mỗi nhân viên 74,4 triệu đồng. Mức chi phí này chưa tính đến tiền thưởng, hỗ trợ cho đại lý bảo hiểm.