LPBS dự kiến IPO giá 30.000 đồng/cp, huy động hơn 4.200 tỷ đồng cho mảng margin và tự doanh

Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán LPBank (LPBS) vừa thông qua phương án chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) với mức giá dự kiến 30.000 đồng/cổ phiếu, qua đó có thể huy động tối đa hơn 4.256 tỷ đồng trong năm 2026.

Theo phương án được phê duyệt, LPBS dự kiến chào bán hơn 141,86 triệu cổ phiếu, tương đương 11,19% số cổ phiếu đang lưu hành, cao hơn mức dự kiến ban đầu là 10% vốn điều lệ. Nhà đầu tư được đăng ký mua tối thiểu 100 cổ phiếu và tối đa 70,4 triệu cổ phiếu, tương ứng 5% vốn điều lệ. Toàn bộ cổ phiếu IPO được tự do chuyển nhượng; trường hợp không phân phối hết, số cổ phiếu còn lại sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm.

Về kế hoạch sử dụng vốn, LPBS cho biết 50% số tiền thu được từ IPO sẽ được phân bổ vào các giấy tờ có giá như trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và hợp đồng tiền gửi; 45% bổ sung nguồn vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ; 5% còn lại dành cho hoạt động tự doanh.

Nếu hoàn tất đợt chào bán, vốn điều lệ của LPBS sẽ tăng từ 12.668 tỷ đồng lên tối đa 14.086,6 tỷ đồng, qua đó mở rộng quy mô vốn và gia tăng dư địa cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi. Sau IPO, LPBS dự kiến đăng ký niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE).

Với động thái công bố chi tiết giá chào bán và phương án sử dụng vốn, LPBS trở thành cái tên tiếp theo trong nhóm công ty chứng khoán chuẩn bị IPO quy mô lớn, sau các thương vụ của TCBS, VPBankS và VPS. Ngoài LPBS, Chứng khoán Kafi cũng được kỳ vọng sẽ IPO trong năm 2026.

LPBS tham gia vào làn sóng tăng vốn của ngành chứng khoán từ năm 2023. Cuối năm 2023, công ty chào bán tối đa 363,8 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ từ 250 tỷ đồng lên 3.888 tỷ đồng. Đến ngày 16/10/2025, vốn điều lệ tiếp tục tăng lên 12.668 tỷ đồng.

Cùng với mở rộng quy mô vốn, kết quả kinh doanh của LPBS ghi nhận sự cải thiện. Năm 2024, công ty đạt lợi nhuận sau thuế 80 tỷ đồng, gần gấp 6 lần so với 2023. Sang năm 2025, doanh thu đạt gần 1.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 522 tỷ đồng, đều là mức cao kỷ lục.

Đến cuối năm 2025, tổng tài sản LPBS đạt gần 30.000 tỷ đồng, gần gấp 6 lần so với cuối năm 2024. Trong đó, danh mục tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt gần 11.400 tỷ đồng; dư nợ cho vay khoảng 10.500 tỷ đồng; các khoản tiền gửi và nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) đạt gần 6.300 tỷ đồng.