DIC Corp bổ sung tài sản đảm bảo cho ba lô trái phiếu sau khi bị giải chấp 55 triệu cổ phiếu DIG

Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp - Mã: DIG) vừa công bố thông tin về việc thay đổi tài sản đảm bảo cho ba lô trái phiếu trị giá 3.500 tỷ phát hành vào tháng 9 và tháng 11/2021 sau khi đã xin ý kiến các trái chủ vào ngày 8/11. Trái chủ của cả ba lô trái này là HDBank.

Trước thay đổi, tài sản đảm bảo của ba lô trái phiếu nói trên gồm 110 triệu cổ phiếu DIG và toàn bộ lợi tức, cổ tức phát sinh từ số lượng cổ phiếu thế chấp tại HDBank. Bên cạnh đó, tài sản đảm bảo còn gồm toàn bộ tài sản, quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác, tiêu thụ sản phẩm tại dự án Khu đô thị du lịch Long Tân quy mô 331,9 ha ở Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai của DIC Corp.

Do bị bán giải chấp 55 triệu cổ phiếu DIG đồng thời doanh nghiệp thế chấp bổ sung 24,2 triệu cổ phiếu DIG từ chia cổ tức, cổ phiếu thưởng nên số lượng cổ phiếu làm tài sản đảm bảo chỉ còn 79,2 triệu đơn vị. Vì vậy, DIC Corp phải bổ sung thêm 80 bất động sản tại xã Đại Phước, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai để hoán đổi số cổ phiếu đã bị giải chấp nói trên.

Tài sản đảm bảo là dự án Khu đô thị du lịch Long Tân vẫn được giữ nguyên.

Nói thêm về ba lô trái phiếu của DIC Corp, ba lô này được phát hành lần lượt vào ngày 16/9/2021 với giá trị 1.000 tỷ (DIGH2124001), ngày 30/9/2021 với giá trị 1.000 tỷ (DIGH2124002) và đợt ba vào ngày 26/11/2021 với giá trị 1.500 tỷ (DIGH2124003). Ba lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm kể từ ngày phát hành.

Kỳ trả lãi là 6 tháng một lần. Lãi suất của ba lô trên trong hai kỳ trả lãi đầu tiên là 11%. Các kỳ còn lại mức lãi suất sẽ bằng tổng của 4,25%/năm và lãi suất sản phẩm tiền gửi tiết kiệm khách hàng cá nhân 12 tháng trả sau cuối kỳ của HDBank tại ngày xác định lãi suất nhưng không thấp hơn 10%/năm. 

Trong 3.500 tỷ huy động, DIC Corp dự kiến dành 1.000 tỷ để bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh. 2.500 tỷ còn lại để bổ sung vốn thực hiện dự án Khu đô thị Long Tân.

DIC Corp bị giải chấp cổ phiếu trong bối cảnh cổ phiếu liên tục lao dốc. So với mức đỉnh hồi đầu năm, DIG đã mất tới 85% giá trị và giảm sàn về phiên 8/11 về còn 14.400 đồng/cp.

Nhiều lãnh đạo của DIC Corp như Chủ tịch HĐQT, Phó Chủ tịch hay cổ đông lớn công ty cũng bị các công ty chứng khoán bán giải chấp cổ phiếu.

Theo chia sẻ từ một lãnh đạo công ty chứng khoán, các doanh nghiệp niêm yết trên sàn hầu hết phát hành trái phiếu riêng lẻ bằng tài sản đảm bảo là cổ phiếu. Khi cổ phiếu giảm sâu sẽ tạo ra áp lực bổ sung tài sản đảm bảo bằng cách đưa thêm cổ phiếu để tăng tỷ lệ an toàn lên.

Trong bối cảnh dòng vốn tín dụng siết lại những tháng vừa qua, hầu hết các doanh nghiệp niêm yết thực hiện hai nghiệp vụ trên cổ phiếu của mình là vay margin và dùng cổ phiếu làm tài sản đảm bảo.

Trong thời điểm này các cổ phiếu bất động sản sẽ bị hiệu ứng call margin kép, gồm bổ sung tài sản đảm bảo cho hoạt động margin khi thị giá giảm và bổ sung cổ phiếu đảm bảo cho lượng trái phiếu cũng do thị giá giảm.

“Ở điều kiện bình thường họ sẽ dễ dàng xử lý nhờ nguồn tiền dồi dào. Nhưng trong điều kiện thanh khoản như hiện tại việc xoay sở dòng tiền để duy trì margin hay bổ sung tài sản đảm bảo sẽ rất khó khăn. Vì vậy các thị trường bị bán giải chấp (force sell) dây chuyền”, vị lãnh đạo chia sẻ.

Về tình hình kinh doanh, quý III, DIC Corp ghi nhận 424 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 72% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty lỗ ròng gần 1 tỷ đồng trong kỳ.

Trong 9 tháng đầu năm, DIC Corp đạt gần 1.518 tỷ đồng doanh thu thuần và gần 142 tỷ đồng lãi ròng, lần lượt giảm 8% doanh thu và tăng 3% lợi nhuận so với cùng kỳ. So với kế hoạch đã được ĐHĐCĐ thường niên 2022 thông qua, DIC Corp đã thực hiện được hơn 30% kế hoạch doanh thu và hơn 10% kế hoạch lợi nhuận năm.

Về tình hình tài chính, quy mô nguồn vốn cuối quý III của doanh nghiệp là 15.829 tỷ. Trong đó, tổng nợ vay là 5.302 tỷ đồng với 4.498 tỷ đồng vay dài hạn. Tại ngày 30/9, dư nợ trái phiếu là 3.417 tỷ đồng còn lại 1.885 tỷ là dư nợ từ ngân hàng.

Vốn chủ sở hữu cuối kỳ là 7.520 tỷ bao gồm 70 tỷ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. 

Về dòng tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm 2.380 tỷ 9 tháng do tăng mạnh phải trả và tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh, cùng kỳ năm ngoái âm 353 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động tài chính ghi nhận 341 tỷ và dòng tiền từ hoạt động tài chính là 2.021 tỷ 9 tháng giúp lưu chuyển tiền thuần trong kỳ chỉ còn âm gần 18 tỷ.