Cổ phiếu vượt bão VN-Index và những đợt hút vốn trái phiếu của Novaland

Cổ phiếu đi ngược thị trường, Novaland đẩy room ngoại về 38,3%

Cổ phiếu ngược dòng “bão tố” của VN-Index

Những diến biến tiêu cực từ thị trường chứng khoán toàn cầu và yếu tố kinh tế chính trị đã tác động mạnh mẽ đến chứng khoán trong nước, chỉ số VN-Index bị thử thách quanh khoảng 890 – 900 điểm. Kết phiên 28/12, VN-Index dừng ở 892,54 điểm, ghi nhận giảm hơn 311 điểm (gần 26%) so với thời điểm lập đỉnh ngày 9/4.

Tuy nhiên, nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục giải ngân trên thị trường. Tính đến trung tuần tháng 12, khối ngoại đã mua ròng mạnh trong năm 2018 với giá trị lên tới hơn 43.500 tỉ đồng. Phần lớn giao dịch khối ngoại tập trung vào những cổ phiếu bất động sản vốn hóa lớn như VHM, VRE, NVL… hoặc khu công nghiệp như ITA, KBC.

Đáng chú ý, cổ phiếu NVL của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) vẫn duy trì được đà tăng giá trong khoảng 5 tháng gần đây, bất chấp việc VN-Index rung lắc mạnh. Kết phiên 26/12, cổ phiếu NVL dừng ở mức 64.200 đồng/cp, tăng 28% so với thời điểm đầu năm.

Theo báo cáo mới nhất từ Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), dòng tiền đầu tư sẽ quay trở lại với thị trường chứng khoán Việt Nam. Động thái tăng lãi suất của Fed có thể gây áp lực lên dòng tiền cũng như kì vọng nhà đầu tư, đồng thời cũng thúc đẩy sự phân hóa giữa các cổ phiếu dựa trên tiềm năng tăng trưởng. Nhiều khả năng hai sàn giao dịch sẽ đón một làn sóng doanh nghiệp niêm yết mới, trong đó tập trung vào nhóm ngành bất động sản và vật liệu xây dựng. Điều này có thể tác động phần nào đến những cổ phiếu trên sàn như NVL.

Diễn biến cổ phiếu NVl tính từ đầu năm. Nguồn: VNDirect

Giảm room ngoại và tham vọng hút vốn qua kênh trái phiếu

Cổ phiếu NVL bứt phá hai phiên liên tiếp, ghi nhận đúng thời điểm Novaland được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) điều chỉnh tỉ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài từ 49% xuống 38,3%. Hiện tại, vốn hóa của Novaland đạt hơn 59.700 tỉ đồng, thanh khoản trung bình 10 phiên khoảng 390.000 đơn vị.

Từ đầu năm đến nay, Novaland liên tục công bố những kế hoạch chào bán trái phiếu và nộp hồ sơ niêm yết trái phiếu chuyển đổi lên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX).

Ngày 3/4, Tập đoàn nộp hồ sơ niêm yết trái phiếu chuyển đổi giá trị 300 triệu USD lên SGX. Mệnh giá dự kiến 200.000 USD/trái phiếu và số lượng tối đa 1.500 trái phiếu. Giá chuyển đổi dự kiến 64.000 VND/cp, tỉ lệ chuyển đổi dự kiến là 71.250 cổ phần/trái phiếu. Số lượng cổ phần phát hành để chuyển đổi trái phiếu là 106,8 triệu cổ phần. SGX cũng chấp thuận nguyên tắc việc niêm yết trái phiếu chuyển đổi của Tập đoàn.

Ngày 8/4, Tập đoàn tiếp tục chào bán riêng lẻ 80 triệu cổ phần, giá chào bán từ 30.000 đến 90.000 đồng/cp. Sau đó, Novaland điều chỉnh số lượng chào bán là 52,5 triệu cổ phần với giá chào bán tối đa 64.837 đồng/cp.

Sau khi chào bán thành công, Novaland thu về hơn 3.324 tỉ đồng, tăng vốn điều lệ từ 8.617 tỉ lên 9.142 tỉ đồng. Số tiền này được dùng để bổ sung nguồn vốn hoạt động Tập đoàn con và mua cổ phần, thực hiện cơ cấu lại các khoản nợ của tổ chức. Trước đó, ngày 17/4, Novaland tăng vốn điều lệ từ 6.594 tỉ đồng lên 8.617 tỉ đồng, tương ứng hơn 861 triệu cổ phần.

Ngày 20/4, Novaland thông báo kế hoạch phát hành 800 trái phiếu chuyển đổi quốc tế không có tài sản đảm bảo. Giá chuyển đổi 74.750 cổ phần với tỉ lệ chuyển đổi 60.931 cổ phần/trái phiếu. Công ty dự kiến phát hành hơn 48,7 triệu cổ phần chuyển đổi. Việc chào bán trái phiếu quốc tế chuyển đổi thực hiện thông qua đại lí phân phối Credit Suisse tại Singapore.

Sau đó, Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore đã chấp thuận niêm yết trái phiếu chuyển đổi của công ty với tổng giá trị 160 triệu USD kể từ ngày 30/4.

Ngày 6/12, Tập đoàn Novaland ký hợp tác chiến lược cùng Tập đoàn toàn cầu Minor Hotels trong việc quản lý vận hành 7 khu khách sạn - nghỉ dưỡng với tổng số hơn 3.500 phòng. Đồng thời, Novaland cũng ký kết hợp tác cùng Tập đoàn Greg Norman Golf Course Design phát triển 4 sân Gôn tại chuỗi quần thể du lịch nghỉ dưỡng mà Tập đoàn đang phát triển tại Cần Thơ, Bà Rịa – Vũng Tàu, Phan Thiết – Bình Thuận. Tổng giá trị đầu tư các sân gôn ước tính 100 triệu USD.

Ba tháng trở lại đây, Novaland liên tục góp vốn tăng sở hữu tại nhiều doanh nghiệp. Tháng 9, Tập đoàn góp 290 tỉ đồng vào Tập đoàn TNHH Đầu tư và Phát triển Địa ốc Gia Huy, tăng sở hữu lên 51%. Cuối tháng 10, Novaland góp 460 tỉ đồng vào CTCP Đầu tư Bất động sản Phong Điền, tăng sở hữu lên 51%. Sau đó, Tập đoàn tiếp tục góp thêm 1.000 tỉ đồng vào Tập đoàn TNHH No va Thảo Điền, tăng sở hữu lên 99,989%.

Ngày 7/12, SGX chấp thuận niêm yết trái phiếu chuyển đổi của Tập đoàn với giá trị 80 triệu USD, nâng tổng khối lượng niêm yết tại SGX lên 240 triệu USD.

Sau khi phát hành hơn 22,6 triệu cổ phiếu ESOP cho cán bộ nhân viên, Tập đoàn tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 9.372 tỉ đồng.

Đáng chú ý, Tổng giám đốc Bùi Xuân Huy mới đây đã hoàn tất sở hữu hơn 36 triệu cổ phiếu NVL (bao gồm 2 triệu cổ phiếu ESOP và hơn 34 triệu cổ phiếu thưởng), nâng tỉ lệ nắm giữ lên 3,95% vốn cổ phần. Với mức giá tạm tính khoảng 65.000 đồng/cp, tổng giá trị cổ phần mà ông Huy nắm giữ tại Novalnd lên tới hơn 2.300 tỉ đồng.

Mới đây, Chính phủ đã ban hành Nghị định 163/2018/NĐ-CP quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Cụ thể, doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo khả năng trả nợ. Việc sử dụng vốn huy động được từ phát hành trái phiếu cần đảm bảo đúng mục đích theo phương án phát hành và nội dung công bố thông tin cho nhà đầu tư.

Xem thêm Novaland tăng vốn điều lệ lên gần 9.150 tỉ đồng Novaland tăng vốn điều lệ lên gần 9.150 tỉ đồng