BSC: Lợi nhuận PVS có thể vượt 900 tỉ đồng năm 2021

Trong báo cáo mới đây của Chứng khoán BSC nhận định kết quả kinh doanh năm 2020 của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PTSC - Mã: PVS) chịu tác động tiêu cực vì giá dầu lao dốc. 

Tuy nhiên, các dự án xây lắp và cơ khí cải thiện biên lợi nhuận (5%) vì ghi nhận cuối tiến độ và các mảng còn lại diễn biến tích cực khi các dự án tái khởi động sẽ phần nào kéo kết quả kinh doanh đi lên.

Cụ thể, doanh thu thuần dự kiến 17.881 tỉ đồng (tăng 5,4% so với cùng kì) và lãi sau thuế 778 tỉ đồng (giảm 3,7% so với cùng kì). 

Sang năm 2021, giá dầu dự báo hồi phục với giá dầu thô đạt ngưỡng 45 USD/thùng có thể cải thiện kết quả kinh doanh cảu PVS. Theo đó, BSC ước tính doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 18.619 tỉ đồng (tăng 4,1% so với cùng kì) và lãi sau thuế 903 tỉ đồng (tăng 16% so với cùng kì).

Kết quả kinh doanh này dựa trên các cơ sở PVS thi công các dự án gồm Sư Tử Trắng giai đoạn 2, Đường ống Lô B – Ô Môn, Nam Du - U Minh. Đặc biệt, dự án FPSO (bể chứa dầu nổi) Sao Vàng Đại Nguyệt đi vào hoạt động từ cuối 2020 dự kiến đem lại doanh thu khoảng 500 tỉ đồng mỗi năm cho PVS.

Thông tin thêm, ngày 16/11 vừa qua, Tổng Công ty Khí Việt Nam (PV GAS - Mã: GAS) đã chính thức đón nhận dòng khí đầu tiên từ mỏ Sao Vàng, thuộc dự án phát triển mỏ khí Sao Vàng - Đại Nguyệt đến đường ống tiếp bờ Nam Côn Sơn 2.

Các dự án lớn Cá Voi Xanh và Lô B – Ô Môn tiếp tục chậm tiến độ vì nhiều vướng mắc đang ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của PVS trong ngắn hạn.

Đối với Lô B – Ô Môn, nhiều đàm phán vẫn chưa hoàn tất ở cả thượng và hạ nguồn (đặc biệt là phê duyệt đầu tư nhà máy điện Ô Môn III) làm chậm tiến độ toàn dự án. Dự kiến thời điểm đi vào khai thác thương mại sớm nhất là tháng 9/2024, với điều kiện quyết định đầu tư cuối cùng không muộn hơn tháng 3/2021.

Về phía dự án Cá Voi Xanh, PVN, EVN và ExxonMobil vẫn đang trong quá trình đàm phán các hợp đồng mua bán khí và mua bán điện. Dự kiến khai thác dòng khí đầu tiên vào quí IV/2023.