BSC dự báo FTSE ETF sẽ thêm mới EIB, đồng thời loại bỏ STB và PLX trong đợt cơ cấu quý I

Theo báo cáo của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), ngày 3/3, FTSE dự kiến sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần bộ chỉ số FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index.

Sau đó vào ngày 10/3, MarketVector cũng sẽ công bố danh mục cổ phiếu thuộc chỉ số MarketVector Vietnam Local Index. Ngày 17/3 dự kiến là ngày hoàn tất việc cơ cấu toàn bộ danh mục của các ETF tham chiếu theo các bộ chỉ số này.

Trên cơ sở dữ liệu tại ngày 17/2, BSC dự báo danh mục cổ phiếu thành phần và số lượng cổ phiếu mua/bán đối với các ETF tham chiếu theo các chỉ số.

Cụ thể, MarketVector Vietnam Local Index có thể sẽ không thêm mới cổ phiếu nào, trong khi dự kiến loại bỏ các mã STB (do điều kiện tỷ lệ sở hữu nước ngoài), DXG & TCH (do không đáp ứng điều kiện giá trị vốn hóa lũy kế)

Với FTSE Vietnam Index, rổ dự kiến sẽ thêm mới cổ phiếu EIB trong khi loại các cổ phiếu STB và PLX (do điều kiện tỷ lệ sở hữu nước ngoài), TCH (do không đáp ứng điều kiện giá trị vốn hóa).

Nhóm phân tích của BSC lưu ý quý I/2023 là thời điểm chuyển đổi danh mục cổ phiếu từ bộ chỉ số cũ (MVIS Vietnam Index) sang bộ chỉ số mới (MarketVector Vietnam Local Index). Theo đó, toàn bộ danh mục cổ phiếu mới sẽ bao gồm 100% cổ phiếu Việt Nam.

Kể từ thời điểm 30/12/2022 đến hết ngày 23/2/2023, ETF VNM (tham chiếu theo chỉ số MVIS Vietnam Index) đã tăng tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam thêm 11,3% (từ mức 70,9% lên 82,2%) và giảm tỷ trọng cổ phiếu nước ngoài xuống còn 16%. Do đó trong điều kiện giả định quy mô ETF VNM gia tăng chỉ đến từ việc chuyển đổi 16% cổ phiếu ngoại còn lại thành 100% cổ phiếu Việt Nam, giá trị mua ròng thêm các cổ phiếu Việt Nam dự kiến là 79 triệu USD.

Bên cạnh đó, cổ phiếu FRT có thể được xem xét thêm mới vào rổ MarketVector Vietnam Local Index do ảnh hưởng bởi ngày chốt số liệu, tỷ lệ free-float, trọng số đầu tư được áp dụng.

Giá trị tính toán có thể thay đổi do ngày chốt dữ liệu, hệ số tỷ lệ free-float mà MarketVector và FTSE áp dụng. Trên cơ sở đó, BSC dự báo danh mục Quỹ ETF VNM và FTSE Vietnam dự kiến thay đổi đối với các cổ phiếu Việt Nam như sau: