Warren Buffett không tìm được món hời để mua, Berkshire phải ôm khối tiền mặt cao kỷ lục

Tập đoàn Berkshire Hathaway của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett kết thúc quý III năm nay với lượng tiền mặt kỷ lục là 157,2 tỷ USD, tăng so với con số 147,4 tỷ USD vào cuối quý II.

Trước đó, kỷ lục tiền mặt của Berkshire là 149,2 tỷ USD, được thiết lập vào quý III của hai năm trước, tờ Wall Street Journal thông tin.

Hầu hết tiền mặt của tập đoàn đang được giữ trong các tín phiếu kho bạc. Warren Buffett đã tận dụng việc lợi suất trái phiếu tăng nóng để mua tín phiếu có lợi suất ít nhất là 5%.

Báo cáo tài chính của Berkshire cho thấy vào cuối quý III, tập đoàn của “nhà hiền triết xứ Omaha” đang nắm giữ khoảng 126,4 tỷ USD trái phiếu kho bạc, tăng đáng kể với con số 93 tỷ USD vào cuối năm ngoái.

Berkshire đã đẩy mạnh hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) trong vài năm gần đây. Song, Buffett và các cấp dưới vẫn gặp khó khăn trong việc tìm kiếm những thương vụ giá trị lớn, khiến tập đoàn phải ngồi trên đống tiền mặt khổng lồ.

Theo Fortune, sau thời gian trì hoãn hoạt động M&A trong đại dịch, Buffett chỉ gom thêm cổ phiếu của ông lớn ngành dầu khí Occidental Petroleum và chốt thoả thuận mua công ty bảo hiểm Alleghany với giá 11,6 tỷ USD.

Buffett cũng tập trung mua cổ phiếu quỹ do thiếu các lựa chọn thay thế hấp dẫn. Nhà đầu tư huyền thoại nói rằng việc mua cổ phiếu quỹ sẽ mang lại lợi ích cho các cổ đông của Berkshire.

Tập đoàn đã chi 1,1 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của mình trong quý III, nâng tổng giá trị cổ phiếu quỹ mua vào trong 9 tháng đầu năm lên khoảng 7 tỷ USD.

Một số nhà phân tích cho rằng lượng tiền mặt lớn có thể giúp Berkshire sẵn sàng hơn khi Buffett, hiện là Chủ tịch kiêm CEO của tập đoàn, tìm thấy món hời.

Trao đổi với Wall Street Journal trong một cuộc phỏng vấn gần đây, tỷ phú Charlie Munger, “cánh tay phải” của Warren Buffett, cho biết khả năng Berkshire thực hiện một thương vụ M&A lớn trong tương lai là “ít nhất 50/50”.

Bà Cathy Seifert, nhà phân tích tại CFRA Research, đánh giá: “Khối tiền mặt khổng lồ chắc chắn sẽ là nguồn lực cho Berkshire nếu tập đoàn này muốn chốt một thoả thuận nào đó”.

Tuy Buffett không tìm thấy những món hời để rót vốn, sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với tập đoàn của ông không giảm bớt. Cổ phiếu loại A của Berkshire đã tăng gần 14% trong năm nay và từng đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 19/9.

Tập đoàn này đang hoạt động và đầu tư vào mọi ngóc ngách của nền kinh tế Mỹ, cho nên nhà đầu tư thường coi đây là một chỉ báo về sức khoẻ của siêu cường lớn nhất thế giới.

Trong ba tháng tính đến cuối tháng 9, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Berkshire đạt 10,7 tỷ USD, tăng khoảng 40,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Song, tập đoàn đã ghi nhận khoản lỗ từ hoạt động đầu tư là 23,5 tỷ USD, chủ yếu do cổ phiếu Apple giảm 11,7% trong quý III.

Berkshire thường kêu gọi các nhà đầu tư phớt lờ những biến động trong danh mục đầu tư chứng khoán hàng quý.

Trong một tuyên bố, Berkshire nêu rõ: “Số tiền lãi/lỗ từ danh mục đầu tư trong bất kỳ quý nào đều không mang nhiều ý nghĩa... và có thể cực kỳ dễ gây hiểu nhầm cho những người có ít hoặc không có kiến thức về các quy tắc kế toán”.