VN30 sẽ thay đổi danh mục ra sao trong kỳ cơ cấu tháng 1?

Trong năm 2021, chỉ số VN30 đã tăng 38% so với đầu năm, vượt trội so với VN-Index (tăng 31,8%) nhưng xếp sau các chỉ số khác. Với dòng vốn chảy mạnh vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình kể từ tháng 7 năm 2021 đã giúp cho chỉ số VNSmallcap và VNMidcap trở thành những chỉ số có mức tăng tốt nhất, lần lượt tăng 96,4% và 67,4% so với đầu năm. VNDiamond và VNFinlead cũng tăng 57,3% và 50% so với đầu năm.

Chỉ số VN30 sẽ được xem xét định kỳ vào tháng 1 và có hiệu lực kể từ ngày 7/2. VNDirect dự kiến sẽ không có thay đổi thành phần chỉ số trong đợt xem xét định kỳ này vì tất cả các thành phần VN30 hiện đều đáp ứng các tiêu chí để ở lại rổ chỉ số.

Các quỹ ETF tham chiếu trên chỉ số VN30, với tổng giá trị tài sản ròng là 11.250 tỷ đồng (bao gồm ETF DCVFM VN30, ETF SSIAM VN30 và ETF FUEMAV30), sẽ cân đối lại danh mục đầu tư vào ngày giao dịch trước đó (28/1).

Cụ thể, TPB và VHM sẽ là hai mã bị bán ròng mạnh nhất với khối lượng lần lượt là gần 2 triệu cp và 1,1 triệu cp. Chiều ngược lại, chỉ số sẽ tập trung mua ròng hai mã ngân hàng VPB (1,6 triệu cp) và TCB (1,2 triệu cp). 

VNDirect nhận định một số cổ phiếu ngân hàng đã bỏ lỡ cơ hội được thêm vào rổ VN30 trong đợt xem xét định kỳ lần này, chủ yếu do đợt điều chỉnh giá gần đây làm giảm giá trị vốn hóa của các cổ phiếu. Trong khi đó, các cổ phiếu thành phần VN30 hiện tại vẫn đủ điều kiện để ở lại trong rổ chỉ số. 

Tuy nhiên, một số cổ phiếu ngân hàng sẽ nằm trong danh sách theo dõi của công ty và có thể được thêm vào VN30 trong đợt đánh giá định kỳ tiếp theo, nếu một trong những sự kiện này xảy ra: (1) VIB và SSB lọt vào Top 20 công ty lớn nhất về giá trị vốn hóa thị trường (hiện tại VIB và SSB lần lượt xếp thứ 22 và 24) hoặc (2) bất kỳ cổ phiếu thành phần nào trong VN30 rời khỏi Top 40 công ty lớn nhất về giá trị vốn hóa thị trường (hiện tại KDH và PNJ lần lượt ở vị trí thứ 36 và 37).

Cùng chung nhận định, Chứng khoán MayBank Kim Eng (MBKE) cũng dự kiến hai mã được xem xét thêm vào danh mục sẽ là SSB và VIB. Tuy nhiên, công ty này cho rằng hai cổ phiếu gồm PNJ và GVR sẽ bị loại khỏi rổ VN30 do không đủ điều kiện về quy mô vốn hóa.