VinaCafé Biên Hòa lần đầu mang tiền mua trái phiếu

Công ty cổ phần VinaCafé Biên Hòa (Mã: VCF) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2023 với doanh thu tăng 14% so với cùng kỳ lên mức 811 tỷ đồng. Tốc độ tăng giá vốn chậm hơn giúp lợi nhuận gộp tăng trưởng 24% lên 165 tỷ đồng. 

Công ty còn hưởng lợi từ nguồn thu tài chính (chủ yếu là lãi tiền gửi và đầu tư khác) với doanh thu tăng mạnh 123% lên 29 tỷ đồng. Trong khi đó các chi phí hoạt động dù tăng lên nhưng chiếm tỷ trọng thấp trong cơ cấu nguồn thu. 

Kết quả, VinaCafé Biên Hòa ghi nhận lợi nhuận sau thuế 143 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ và là mức cao nhất kể từ quý IV/2021 đến nay. 

Tính lũy kế cả năm 2023, công ty bán cà phê và nước ngọt này ghi nhận doanh thu hơn 2.350 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế xấp xỉ 450 tỷ đồng, lần lượt tăng 7% và 41% so với năm liền trước. Đây là mức lãi cao nhất trong vòng 3 năm gần đây (2021-2023). 

Theo kế hoạch đề ra cho cả năm, VinaCafé Biên Hòa nhắm đến mục tiêu doanh thu trong khoảng 2.500-2.900 tỷ và lợi nhuận sau thuế 500-600 tỷ đồng, như vậy doanh nghiệp đều không hoàn thành kế hoạch năm trên 2 chỉ tiêu quan trọng này. 

Việc kinh doanh vẫn có lãi cao giúp quy mô tài sản của công ty tiếp tục được mở rộng lên khoảng 2.658 tỷ đồng vào thời điểm cuối năm, phần tăng lên chủ yếu ở các khoản mục tiền nhàn rỗi và đầu tư tài chính ngắn hạn (tổng giá trị hơn 600 tỷ đồng). 

Cụ thể, tính đến tháng 12/2023, VinaCafé Biên Hòa ghi nhận có 20 tỷ đồng tiền mặt và 257 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn dưới 3 tháng. Giá trị đầu tư tài chính bao gồm 193 tỷ đồng trái phiếu và hơn 130 tỷ gửi ngân hàng có kỳ hạn dưới một năm. 

Đây là lần đầu tiên trên báo cáo tài chính, công ty ghi nhận rót tiền vào trái phiếu, với mục đích kinh doanh trong thời gian ngắn. Các trái phiếu đang ghi trên báo cáo sẽ đáo hạn trong 22 tháng tới và hưởng lãi suất cố định 12%/năm. Số lượng 1.900 trái phiếu này đã được đảm bảo theo thư bảo lãnh của Techcombank(một bên liên quan phát hành) và bởi tài sản của một bên thứ ba. 

VinaCafé Biên Hòa hiện có vốn điều lệ gần 266 tỷ đồng, là công ty thành viên trong hệ sinh thái Masan Group với tỷ lệ sở hữu lên đến 98,79% vốn, do đó có lợi thế lớn trong việc hạ giá vốn và chi phí hoạt động. Trong khi Techcombank cũng là đơn vị liên kết của Masan Group. 

Công ty có khoản vay ngắn hạn ngân hàng gần 166 tỷ đồng không tài sản đảm bảo và chịu lãi suất thấp 2,8-4,1%/năm, không có vay nợ dài hạn. Lợi nhuận chưa phân phối tại thời điểm cuối năm đã vượt 1.600 tỷ đồng, cao gấp 6 lần vốn điều lệ.