Tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng năm nay sẽ thấp hơn 2018?
Ảnh minh họa (Nguồn: NCB)
Tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng sẽ chậm lại và phân hóa
Theo báo cáo cập nhật ngành ngân hàng của Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), tăng trưởng lợi nhuận các ngân hàng 2019 dự báo sẽ thấp hơn so với năm 2018.
Theo VDSC, thu nhập lãi của các ngân hàng sẽ chậm lại trong bối cảnh dư địa tăng tỉ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) trở nên hạn chế.
4 nguyên nhân dẫn tới vấn đề này là: áp lực huy động vốn trung dài hạn; tỉ trọng cho vay bán lẻ đã ở mức cao và cạnh tranh trong mảng cho vay bán lẻ gia tăng; hệ số LDR được đẩy mạnh gần ngưỡng và ngành tài chính tiêu dùng gặp khó khăn áp lực huy động vốn trung dài hạn.
Đồng thời, VDSC cho rằng NIM ở các ngân hàng nhiều khả năng sẽ phân hóa do tình hình cho vay, huy động và áp lực thanh khoản ở mỗi ngân hàng có sự khác biệt.
Cụ thể NIM của nhóm ngân hàng gồm Vietcombank, MBBank, VIB, TPBank, ACB sẽ tiếp tục tăng tích cực trong bối cảnh các nhà băng này đang tích cực mở rộng mạnh mẽ sang mảng bán lẻ. Trong đó, MBBank, Vietcombank (những ngân hàng có hệ số CASA cao) có xu hướng ít bị ảnh hưởng hơn khi cạnh tranh về huy động tăng lên.
NIM của HDBank, VPBank dự kiến đi ngang hoặc giảm nhẹ do ảnh hưởng của mảng tài chính tiêu dùng. Trong khi đó, NIM của BIDV dự kiến bị giảm do việc mở rộng sang mảng bán lẻ chậm hơn và áp lực về huy động.
Riêng VietinBank dự báo NIM tăng do ngân hàng không hạch toán thêm chi phí tín dụng vào mục thu nhập lãi thuần.
Nguyên nhân thứ hai khiến lợi nhuận các ngân hàng tăng trưởng chậm lại là nguồn thu nhập ngoài lãi không thường xuyên (kí kết hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, thoái vốn…) không còn dồi dào. Trong khi, chi phí dự phòng của các ngân hàng tiếp tục ở mức cao, đặc biệt ở các đơn vị còn dư nợ VAMC như BIDV, VietinBank, VPBank, HDBank.
Cùng với xu hướng chậm lại, VDSC nhận định tăng trưởng lợi nhuận sẽ phân hóa trong năm 2019. Theo đó, các ngân hàng chịu áp lực vốn và rủi ro về chính sách ngành dự báo sẽ có tăng trưởng thấp hơn. Ngược lại, tăng trưởng sẽ vẫn tích cực ở các ngân hàng tập trung vào các hoạt động cốt lõi và có chất lượng tài sản tốt.
Những rủi ro mà ngành ngân hàng phải đối mặt trong thời gian tới
Theo VDSC, có ba rủi ro ảnh hưởng tới triển vọng ổn định khi tăng trưởng về mức bền vững hơn.
Đầu tiên là chủ trương kiểm soát chặt tăng trưởng tín dụng và qui định chặt chẽ về vốn giảm tỉ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, áp dụng Basel II sẽ gây ảnh hưởng đến biên lãi ròng và tăng trưởng thu nhập lãi của các nhà băng.
Thứ hai là tỉ trọng dư nợ bán lẻ liên tục tăng, trong đó hướng vào cho vay mua nhà vẫn đang chiếm ưu thế, dẫn đến rủi ro khi ngành bất động sản rơi vào chu kì đi xuống.
Cuối cùng là các khó khăn của ngành tài chính tiêu dùng khi lĩnh vực này đang cho thấy sự bão hòa trong nhu cầu khiến tăng trưởng cho vay có mục đích khó khăn. Cùng với đó, là sự cạnh tranh gia tăng do nhiêu đối thủ mới gia nhập, và các hành động siết chặt qui định quản lí của cơ quan chức năng.
