SSI Research: FTSE ETF thêm vào BMP, nhiều khả năng loại HBC khỏi danh mục của VNM ETF

SSI Research dự báo, BMP có thể được thêm vào danh mục FTSE ETF do đã đạt đủ các tiêu chí về vốn hóa, thanh khoản và free float, tỷ trọng ước tính có thể đạt 1,51%. Cổ phiếu DPM có thể bị loại khỏi chỉ số do không đạt mức thanh khoản yêu cầu. Còn với VNM ETF, HBC có thể bị loại khỏi danh mục chỉ số do nằm ngoài top 98% xét về vốn hóa, SHB có thể được thêm vào chỉ số để đảm bảo đủ số lượng tối thiểu 25 cổ phiếu.

ssi research ftse etf them vao bmp nhieu kha nang loai hbc khoi danh muc cua vnm etf

Cả 2 quỹ ETFs sẽ cùng thực hiện tái cơ cấu danh mục vào ngày 30/12/2017.

Đầu tháng 12, 2 quỹ ETF sẽ tiến hành thay đổi danh mục định kỳ quý IV/2017. Đối với FTSE, quỹ này sẽ tiến hành chốt số liệu vào ngày 24/11, công danh mục tái cơ cấu vào ngày 1/12. Còn phía VNM ETF, quỹ này chốt số liệu muộn hơn vào này 30/11 và công bố vào ngày 8/12. Cả 2 quỹ ngoại này sẽ cùng thực hiện tái cơ cấu danh mục vào ngày 30/12/2017.

Bộ phận nghiên cứu của công ty chứng khoán SSI - SSI Research vừa đưa ra dự báo về khả năng tái cơ cấu danh mục của 2 quỹ ngoại này.

db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (FTSE ETF)

Với số liệu cập nhật sớm ngày 17/11, SSI Research đưa ra dự báo về thay đổi của chỉ số FTSE Vietnam Index như sau: BMP có thể được thêm vào chỉ số do đã đạt đủ các tiêu chí về vốn hóa, thanh khoản và free float, tỷ trọng ước tính có thể đạt 1,51%. DPM có thể bị loại khỏi chỉ số do không đạt mức thanh khoản yêu cầu. ITA và ASM có thể bị loại khỏi chỉ số do không đạt cả về điều kiện thanh khoản và vốn hóa tự do chuyển nhượng

FTSE ETF hiện có tổng tài sản 226 triệu EUR. Với giả định chỉ số FTSE Vietnam Index sẽ thêm vào BMP, loại ra DPM, ITA và ASM, danh mục dự kiến có một số thay đổi đáng chú ý như sau: BMP có thể được mua vào 1 triệu cổ phiếu, DPM, ITA và ASM sẽ bị bán toàn bộ khỏi danh mục tương ứng khối lượng 3,9 triệu cổ phiếu, 11,6 triệu cổ phiếu và 3 triệu cổ phiếu, VNM và VIC có tỷ trọng vượt quá mức trần 15% và cần được giảm về 15%.

Danh mục quỹ FTSE ETF sau tái cơ cấu (SSI Research dự báo)

VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)

Với số liệu cập nhật ngày 17/11, SSI Research thấy rằng bên cạnh 25 cổ phiếu thành phần hiện tại của chỉ số MVIS Vietnam Index (bao gồm 18 cổ phiếu Việt Nam và 7 cổ phiếu niêm yết tại thị trường nước ngoài), các cổ phiếu sau cũng thỏa mãn các điều kiện lựa chọn vào chỉ số: SHB, CII, PVD, KBC, DXG và FLC.

Quy trình lựa chọn cổ phiếu vào danh mục chỉ số cho kết quả như sau: HBC có thể bị loại khỏi danh mục chỉ số do nằm ngoài top 98% xét về vốn hóa. SHB có thể được thêm vào chỉ số để đảm bảo đủ số lượng tối thiểu 25 cổ phiếu. Trong trường hợp có thêm cổ phiếu nước ngoài bị loại, các cổ phiếu được lựa chọn thay thế theo thứ tự ưu tiên tiếp theo là PVD, HBC, FLC.

Quỹ VNM ETF hiện có tổng tài sản 322 triệu USD, trong đó cổ phiếu Việt Nam chiếm 76,4% danh mục.

Giả định tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam giữ nguyên ở 76,4%, danh mục dự kiến có một số thay đổi đáng chú ý như sau: HBC có thể bị bán ra toàn bộ 1,7 triệu cổ phiếu, SHB có thể được thêm vào với tỷ trọng 1,79%, tương đương khối lượng mua vào 16 triệu cổ phiếu. Các cổ phiếu thuộc top đầu danh mục bao gồm VNM, VIC, ROS sẽ bị bán ra để tái cơ cấu danh mục do đã vượt tỷ trọng tối đa. Do đó, phần lớn các cổ phiếu còn lại sẽ được mua và thay thế.