Sau gần 1 tháng thông báo đóng quỹ, ETF quy mô 400 triệu USD bán gần hết cổ phiếu Việt Nam

Tại đầu tháng 7, iShares Frontier and Select EM ETF chỉ còn nắm 9 cổ phiếu Việt Nam, với tổng tỷ trọng 0,7% danh mục, gồm VIC, VND, KOS, VCG, KDC, PVT, DBD, HDG, FTS. Trước đó tại 10/6, tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam đạt trên 18%.

Tính trong gần một tháng, từ 11/6 đến 1/7, quỹ ngoại đã bán hơn 52 triệu cổ phiếu Việt Nam, tập trung tại các mã chiếm tỷ trọng lớn nhất là HPG, VHM, VIC, VRE, VNM, NVL, SSI, SHB...

Giá trị tài sản ròng (NAV) của iShares Frontier and Select EM ETF giảm từ 400 triệu USD (khoảng 10.000 tỷ đồng) tại 10/6 về 313 triệu USD (khoảng 7.800 tỷ đồng) tại 2/7.

Không chỉ cổ phiếu Việt Nam, quỹ cũng bán mạnh chứng khoán các thị trường khác trong danh mục, nâng tỷ trọng tiền mặt và tương đương lên trên 93% tại 1/7.

Diễn biến này đến ngay sau khi BlackRock thông báo sẽ đóng quỹ này sau 12 năm hoạt động. ETF này sẽ ngừng giao dịch và không còn chấp nhận các lệnh tạo và mua lại chứng chỉ quỹ sau ngày 31/5/2025 (tuy nhiên, lộ trình vẫn có thể thay đổi).

Trong thời gian thanh lý, iShares Frontier and Select EM ETF không được quản lý theo mục tiêu và chính sách đầu tư (của quỹ), thay vào đó sẽ bán bớt tài sản. Dự kiến ETF sẽ nắm giữ phần lớn tài sản của mình bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền trong thời gian thanh lý kéo dài.

Ông Trần Trương Mạnh Hiếu, Trưởng phòng Phân tích Chứng khoán KIS Việt Nam, cho biết hiện thị trường chứng khoán có thanh khoản giao dịch mỗi phiên quanh 20.000 tỷ đồng, nên hoàn toàn có thể hấp thụ được lượng cung từ ETF này.

Ra đời cách đây 12 năm, ETF khởi đầu với tên gọi iShare MSCI Frontier Markets 100 ETF và tham chiếu theo chỉ số thị trường cận biên MSCI Frontier Markets 100 index. Đến tháng 3/2021, quỹ đổi tên thành iShares MSCI Frontier and Select EM ETF như hiện tại và mở rộng phạm vi chọn cổ phiếu sang cả thị trường mới nổi và cận biên, với chỉ số tham chiếu là MSCI Frontier & Emerging Markets Select Index.

Về nguyên nhân đóng ETF, ông Bùi Văn Huy, Giám đốc Chi nhánh TP HCM của Chứng khoán DSC nhìn nhận do quỹ không huy động được tiền, kém hiệu quả và liên tục bị rút vốn. Với góc nhìn về tư duy quỹ, các sản phẩm cần cụ thể và có những bối cảnh đầu tư hơn. Danh mục ở Việt Nam hay các nước đều dàn trải nên không biến động gì nhiều.

“Những ai thích đầu tư để muốn tham gia vào thị trường Việt Nam họ sẽ bán khoản đầu tư quỹ này để phân bổ vào quỹ khác, hoặc thích một quốc gia nào thì phân bổ vào ETF quốc gia đó một cách có trọng điểm hơn”, ông Huy nhận định.