Quỹ đầu tư của tỷ phú 'liều ăn nhiều' Masayoshi Son ngày càng dè dặt

Vision Fund của SoftBank Group Corp. đã có lần đầu báo lãi sau hơn một năm. Hiện tại, họ cho biết đang thận trọng trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư vào những lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo hoặc các công nghệ mới nổi khác, theo Bloomberg.

Trong quý II, Vision Fund đã đầu tư 1,6 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này chỉ bằng một phần nhỏ so với tốc độ chi tiêu ban đầu của quỹ.

Giám đốc tài chính SoftBank Yoshimitsu Goto cho biết: “Chúng tôi đang đầu tư một cách thận trọng và dè dặt hơn. Tuy nhiên, với tư cách là một nhà đầu tư, việc thực hiện các quyết định an toàn không phải là điều mà chúng tôi ưu tiên”.

Dưới thời nhà sáng lập Masayoshi Son, SoftBank đã đầu tư hơn 140 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp không có lợi nhuận từ năm 2017. Năm ngoái, Vision Fund cũng đã thua lỗ kỷ lục hơn 30 tỷ USD.

Tuy nhiên, một năm “kiềm chế bản thân” đã giúp SoftBank lấy lại được chỗ đứng tài chính của mình. Công ty đã tích lũy được lượng tiền mặt có giá trị gần 6.000 tỷ yên (42 tỷ USD), con số mà ông Goto tiết lộ là mức cao nhất từ trước tới nay.

Giám đốc tài chính SoftBank cũng nói thêm rằng tỷ lệ vay nợ so với giá trị vốn cổ phần của các tài sản của SoftBank, hay còn được gọi là tỷ lệ vay vốn/vốn (loan-to-value ration), đã giảm xuống 8% vào cuối tháng 6, mức thấp nhất từ trước tới nay.

Đơn vị Vision Fund của SoftBank đã báo lãi 61 tỷ yên trong quý II, đảo ngược so với khoản lỗ 2.300 tỷ yên cùng kỳ năm trước. Điều này giúp SoftBank báo cáo khoản lỗ ròng trên toàn tập đoàn nhỏ hơn, mặc dù công ty Nhật Bản vẫn còn lỗ do lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi các khoản lỗ trên giấy tờ đối với cổ phần của mình tại Alibaba Group Holding, Deutsche Telekom AG và T-Mobile US Inc.

“Chúng tôi sẽ chuyển sang chế độ “tấn công”, nhưng từ góc độ là một Giám đốc tài chính, tôi muốn thấy công ty làm điều đó một cách cẩn thận”, ông Goto chia sẻ trong một bài thuyết trình.

Việc tỷ phú Masayoshi Son có thể theo đuổi các khoản đầu tư mới một cách quyết liệt hay không phụ thuộc nhiều vào kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của Arm.

Công ty thiết kế chip đang tìm cách huy động tới 10 tỷ USD khi IPO, dự kiến diễn ra vào tháng 9, qua đó nâng mức định giá từ 60 tỷ USD lên 70 tỷ USD. Nếu thương vụ diễn ra thành công, Arm sẽ trở thành đợt IPO có quy mô lớn thứ ba lịch sử, sau Alibaba và Meta Platforms.

Dù vậy, Arm đã gặp khó khăn về tài chính trong quý gần nhất. Công ty báo lỗ 9,5 tỷ yên do doanh số bán hàng tính theo đồng USD giảm 11% trong bối cảnh thị trường smartphone toàn cầu lao dốc.

Ông Goto đã từ chối bình luận chi tiết về kế hoạch IPO của Arm, song cũng cho biết kế hoạch IPO đang diễn ra suôn sẻ. “Tỷ phú Masayoshi Son nói rằng ông ấy muốn tập trung vào Arm”, ông Goto chia sẻ.

Nasdaq 100 Index, chỉ số đại diện cho hoạt động của cổ phiếu công nghệ, đã tăng 15% trong quý II, kết thúc nửa đầu năm với kết quả tốt nhất từ trước tới nay. Sự cường điệu về AI và mối lo về tăng lãi suất giảm xuống đã thúc đẩy các khoản đầu tư của SoftBank vào các công ty như Grab Holdings Ltd., Coupang Inc. và Roivant Science Ltd.

Tomoaki Kawasaki, chuyên gia phân tích tại Iwai Cosmo Securities Co., cho biết sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ sẽ mang lại lợi ích cho SoftBank, cả trong đợt IPO của Arm lẫn giá trị các công ty trong danh mục đầu tư của họ.

“Sau khi Arm lên sàn, các nhà đầu tư có thể đặt cược vào hai luồng lợi nhuận: Một từ Arm và các khoản đầu tư khác liên quan đến AI và chip; và một khoản khác từ việc mở rộng các khoản đầu tư của Vision Fund”, ông Kawsaki nói.

SoftBank đã cắt giảm lượng lớn nhân sự tại Vision Fund, một phần vì ngân hàng này đã rút lui khỏi các khoản đầu tư mới. Vision Fund đã chứng kiến tổng số lượng nhân viên giảm khoảng 30% trong năm tài chính vừa qua, và cũng đã bắt đầu thực hiện một đợt sa thải mới trong năm 2023.

Navneet Govil, thành viên ủy ban điều hành của Vision Funds, xác nhận có một đợt cắt giảm nhân sự khác trong quý II, nhưng không nói rõ có bao nhiêu người lao động đã bị mất việc

“Bây giờ chúng tôi tin rằng chúng tôi đã điều chỉnh quy mô tổ chức ở mức phù hợp cho các cơ hội đầu tư mà chúng tôi nhìn thấy ở phía trước”, ông Govil cho biết trong cuộc họp với các nhà đầu tư.

SoftBank đã chi một tỷ lệ lớn trong số 166 tỷ USD mà công ty huy động được từ các quỹ đầu tư, nhưng SoftBank vẫn còn nhiều tiền mặt để đầu tư hơn đa số quỹ đầu tư mạo hiểm khác.