Phố Wall có gã khổng lồ mới: Doanh thu sánh ngang Goldman Sachs, lương thực tập sinh cao hơn Chủ tịch Fed

Một trong những tin tức nóng nhất cộng đồng tài chính Mỹ trong thời gian gần đây là mức lương mà một công ty giao dịch chứng khoán ở New York trả cho thực tập sinh.

Website của Jane Street cho biết mức lương “cơ bản” mà họ cung cấp cho thực tập sinh nghiên cứu định lượng là 250.000 USD. Ứng viên không cần có kinh nghiệm về “ngành tài chính hay bất kỳ lĩnh vực cụ thể nào”. Thậm chí, kinh nghiệm về nghiên cứu cũng chỉ là điểm cộng chứ không phải tiêu chí bắt buộc.

Ngoài ra, công ty cũng tuyển thực tập sinh kỹ sư phần mềm với mức lương tương tự, cùng hàng chục vị trí bán thời gian và toàn thời gian với chế độ lương thưởng hậu hĩnh không kém.

Để so sánh, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell - có lẽ là người đàn ông quyền lực nhất thế giới tài chính - nhận về mức lương hàng năm là 203.500 USD. Thủ tướng Anh Keir Starmer hưởng lương 172.153 bảng mỗi năm (tương đương khoảng 224.528 USD).

Jane Street có thể chi đậm cho nhân tài nhờ nguồn lực tài chính khổng lồ. Từ năm 2019 đến 2023, mỗi năm công ty đều tạo ra doanh thu giao dịch thuần hơn 10 tỷ USD.

Tổng doanh thu 21,9 tỷ USD của Jane Street năm 2023 tương đương với 1/7 tổng doanh thu giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và hàng hóa của hàng chục ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, theo dữ liệu của Coalition Greenwich.

Ông Larry Tabb, nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, bình luận: “Số tiền Jane Street kiếm được quả thực rất ghê gớm. Và họ làm điều đó bằng cách xử lý những sản phẩm tài chính mà nhiều công ty khác không dám động vào”.

Sang năm 2024, Jane Street vẫn tăng trưởng thần tốc. Doanh thu giao dịch thuần trong 6 tháng đầu năm của công ty tăng 78% so với cùng kỳ năm trước lên 8,4 tỷ USD, theo nguồn tin của Financial Times.

Nếu có thể duy trì tốc độ đó trong nửa cuối năm, Jane Street sẽ tạo ra được nhiều doanh thu giao dịch hơn cả con số mà Goldman Sachs đạt được vào năm ngoái. Trong khi đó, ước tính tổng tài sản của Jane Street vào cuối năm 2023 là khoảng 140 tỷ USD, còn Goldman Sachs là 1.642 tỷ USD.

Sức mạnh của Jane Street được thể hiện rõ nhất từ việc công ty thâm nhập vào thị trường trái phiếu - vùng lãnh thổ bị các ngân hàng chiếm lĩnh trong thời gian dài.

Vén màn bí ẩn

Jane Street được thành lập vào năm 2000 bởi ba trader từ tập đoàn công nghệ và thương mại Susquehanna và một cựu nhà phát triển phần mềm của IBM. Trong 20 năm đầu tiên, Jane Street ẩn mình dưới bóng của những công ty giao dịch lớn hơn, lâu đời hơn.

Ban đầu, Jane Street chủ yếu giao dịch chứng chỉ lưu ký, tức cổ phiếu của các công ty niêm yết tại nước ngoài được giao dịch tại Mỹ. Sau đó, công ty nhanh chóng mở rộng sang quyền chọn và chứng chỉ quỹ ETF. Khi đó, các quỹ ETF chỉ là thị trường ngách với tổng tài sản khoảng 70 tỷ USD.

Nhưng sau thời kỳ bùng nổ kéo dài, ngày nay tổng tài sản ngành quỹ ETF đã tiệm cận mốc 14.000 tỷ USD, theo dữ liệu từ ETGI. Điều đó đồng nghĩa với việc ván cược của Jane Street đã đem lại thành công vang đội. Jane Street dần dần được biết đến là nơi dành cho những người thông minh vượt trội muốn kiếm tiền khủng.

Jane Street đặc biệt mạnh về các ETF ít phổ biến. Các nhân viên cấp cao đang làm việc hoặc đã rời Jane Street cho biết công ty này rất thích giải câu đố, sẵn sàng đương đầu với các vấn đề phức tạp như tìm cách kiếm lời từ ETF tại những thị trường kém thanh khoản, ví dụ như trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu Trung Quốc hoặc các công cụ phái sinh kỳ lạ.

Jane Street bắt đầu nhận được sự chú ý không mong muốn của Phố Wall vào năm 2020, khi họ để lộ khoản lợi nhuận khổng lồ kiếm được trong lúc thị trường chao đảo vì COVID-19. Những người trong ngành bắt đầu rỉ tai nhau về gói lương thưởng kếch xù mà Jane Street trả cho nhân viên.

Vào tháng 9/2020, Fed thêm Jane Street vào danh sách các đối tác có thể được liên lạc khi cơ quan này thực hiện các biện pháp chống khủng hoảng, tương tự các “cây đa cây đề” như JPMorgan.

Thế thống trị

Jane Street chiếm lần lượt 14% và 20% hoạt động giao dịch chứng chỉ quỹ ETF tại Mỹ và châu Âu trong năm 2020. Đối với các ETF tập trung vào trái phiếu, Jane Street ước tính họ chiếm lĩnh tổng cộng 41% mọi giao dịch phát hành và mua lại trong năm 2023.

Sự thống trị này đã cho phép Jane Street đánh sang thị trường trái phiếu. Trong năm 2025, Jane Street có kế hoạch mở rộng sang giao dịch trái phiếu chính phủ và tiền tệ, đồng thời nâng cấp đáng kể các hệ thống học máy nội bộ.

Nhưng sau vài năm thành công rực rỡ, Jane Street cũng đối mặt với nhiều áp lực hơn. Nhiều ngân hàng đang đầu tư mạnh tay cho công nghệ và nâng cao kỹ năng của đội ngũ trader nhằm đối phó với mối đe dọa mới như Jane Street, cả trong lĩnh vực trái phiếu và cổ phiếu.

Tuy nhiên, thách thức lớn nhất của Jane Street có lẽ sẽ đến từ nội bộ. Hồi đầu năm nay, Jane Street khởi kiện hai cựu nhân viên nhảy sang làm cho quỹ đầu cơ Millennium Management. Jane Street cáo buộc họ cung cấp cho Millennium một chiến lược đầu tư quyền chọn của công ty, khiến họ thiệt hại hơn 10 triệu USD mỗi ngày.

Trong bối cảnh công ty ngày càng lớn và cần nhiều nhân viên, việc giữ chân họ vào bảo vệ bí mật nội bộ sẽ càng trở nên phức tạp.

Một cựu nhân viên Jane Street bình luận: “Trong những năm khó khăn, Jane Street vẫn trả lương nhân viên rất hậu. Nhưng đó là khi công ty chỉ có 100 - 200 người, còn giờ họ phải nuôi gần 3.000 nhân viên… Chỉ cần có một năm không tăng trưởng thì Jane Street sẽ gặp rắc rối lớn. Đây là vị thế rất bấp bênh”.