Phát hành trái phiếu bất động sản được công bố nhộn nhịp đầu năm
(Ảnh minh họa: Báo Chính phủ).
Loạt doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản vừa công bố huy động vốn thành công qua kênh trái phiếu trong những ngày đầu năm 2024.
Đơn cử ngày 5/1, CTCP Tập đoàn Mặt Trời (SunGroup) công bố thông tin huy động 500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, kỳ hạn 5 năm, lãi suất kết hợp (8,75%/năm). Ngày phát hành là 29/12/2023, ngày đáo hạn là 29/12/2028.
Ngày 8/1, Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh công bố phát hành thành công lô trái phiếu trị giá 700 tỷ đồng với lãi suất kết hợp (12,5%/năm), kỳ hạn gần 5 năm. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 28/12/2023, đáo hạn vào ngày 28/12/2028.
Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh là doanh nghiệp dự án do nhà đầu tư là Liên danh CTCP Tập đoàn Đầu tư Tài chính Việt Nam góp 40% và CTCP Thương mại Ngôi Nhà Mới góp 60% thành lập để thực hiện đầu tư, quản lý dự án Khu đô thị mới Trung Minh A (tên thương mại là Casa Del Rio). Đây là các doanh nghiệp có liên quan đến Tập đoàn Lã Vọng.
Ngày 9/1, Công ty TNHH Aqua City Hòa Bình công bố huy động thành công 600 tỷ đồng trái phiếu vớ kỳ hạn 5 năm, lãi suất kết hợp (12%/năm). Ngày phát hành là 29/12/2023, ngày đáo hạn là 29/12/2028.
Cũng trong ngày 9/1, CTCP Đầu tư và Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng công bố phát hành thành công 16.070 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng, tương ứng với giá trị phát hành 1.607 tỷ đồng. Trái phiếu được phát hành riêng lẻ tại thị trường trong nước với kỳ hạn 5 năm. Lãi suất phát hành là lãi suất thả nổi (12%/năm).
Doanh nghiệp này có ngành nghề kinh doanh chính là dịch vụ khách sạn, nhà nghỉ và resort. Công ty có trụ sở chính tại Khu du lịch Cáp Treo, Đồi Robin, phường 3, TP Đà Lạt, tỉnh Lâm Đồng.
Hay CTCP Sài Gòn Capital mới đây cũng công phát hành lô trái phiếu giá trị 1.000 tỷ đồng vào ngày 20/12/2023. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào ngày 4/12/2028. Lãi suất phát hành là lãi suất kết hợp (12,5%/năm).
Mặc dù không có ngành nghề kinh doanh chính là bất động sản nhưng Sài Gòn Capital được biết đến là đối tác (góp vốn) với Công ty TNHH Hiệp Phong Việt Nam (nay là Công ty TNHH Hưng Ngân Hải Phòng) để đầu tư xây dựng Khu đô thị Our City tại Phường Hải Thành, Quận Dương Kinh, TP Hải Phòng.
(Nguồn: VBMA).
Phát hành trái phiếu bất động sản có sự phục hồi trở lại trong thời gian gần đây. Theo dữ liệu của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), tính đến ngày công bố thông tin 31/12/2023, có 55 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ trong tháng 12 với tổng giá trị 42.806 tỷ đồng. Các đợt phát hành có lãi suất trung bình 7,06%/năm, kỳ hạn trung bình là 5,97 năm.
Tính cả năm 2023, tổng giá trị phát hành TPDN được ghi nhận là 311.240 tỷ đồng, gồm 29 đợt phát hành ra công chúng trị giá 37.071 tỷ đồng (chiếm 11,9% tổng giá trị phát hành) và 286 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 275.028 tỷ đồng (chiếm 88,1% tổng số).
Trong đó, ngân hàng là nhóm ngành phát hành nhiều nhất với 176.006 tỷ đồng (tương đương 56,5% tổng giá trị phát hành). Theo sau là nhóm bất động sản phát hành khoảng 73.200 tỷ đồng, tăng 41% so với năm 2022.
Thứ trưởng Bộ Tài chính Nguyễn Đức Chi mới đây cho biết niềm tin trên thị trường TPDN đã trở lại. Ông kỳ vọng với những giải pháp cụ thể, với sự hồi phục trở lại của nền kinh tế, thị trường TPDN năm 2024 sẽ tiếp tục giữ được và có tăng trưởng bền vững và thực chất.
Theo các chuyên gia Fiinratings, với bối cảnh tình hình thị trường bất động sản hiện nay và chất lượng tín dụng của các doanh nghiệp tổ chức phát hành còn yếu, các chủ đầu tư sẽ gặp khó trong việc tạo dòng tiền mới để có thể thực hiện các nghĩa vụ nợ.
Tuy nhiên, Chính phủ và Bộ Tài chính cũng đang xem xét khả năng tạo cơ chế cho phép tiếp tục giãn hoãn thanh toán nợ trái phiếu riêng lẻ theo Nghị định 08, cùng với những giải pháp khác nhằm tháo gỡ pháp lý dự án bất động sản nhằm khôi phục thị trường, qua đó từng bước cải thiện sự hồi phục của doanh nghiệp và khả năng đáp ứng nghĩa vụ nợ.
Bên cạnh việc phát hành trái phiếu như một phần của hoạt động tái cấu trúc lại cơ cấu nợ của doanh nghiệp, Fiinratings dự báo trong năm 2024 nhiều doanh nghiệp bất động sản có thể tiếp tục phát hành thành công khi mà các giải pháp hiện nay của Chính phủ được triển khai mạnh và rộng hơn, nhất là đối với vấn đề pháp lý dự án.
