Nhà bán khống lừng danh Phố Wall đóng công ty, dự định đầu tư vào quỹ chỉ số cho nhẹ đầu

Rũ bỏ áp lực

Ông Nate Anderson là nhà bán khống nổi tiếng Phố Wall từng xóa sổ hàng tỷ USD vốn hóa của các công ty như Nikola và Icahn Enterprise. Anderson cũng từng gây một phen rúng động trên thị trường chứng khoán Ấn Độ với cáo buộc nhắm vào tập đoàn khổng lồ Adani Group.

Tuy nhiên mới đây, ông quyết định sẽ đóng cửa công ty Hindenburg Research vì những tổn thất tới tinh thần và sức khỏe do công việc.

Ông chia sẻ trong cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal: “Tôi đã dành phần lớn thời gian trong 8 năm qua để chiến đấu hoặc chuẩn bị cho cuộc chiến tiếp theo”.

Anderson cảm thấy ông và Hindenburg đã hoàn thành sứ mệnh đề ra là chứng tỏ cho thị trường thấy việc xây dựng công ty chuyên săn lùng gian lận, theo đuổi các vấn đề của doanh nghiệp đại chúng lẫn công ty tư nhân là hoàn toàn khả thi.

Ông mong muốn sớm chia sẻ nguồn lực và tư liệu hướng dẫn để những người khác cũng có thể dùng chiến thuật của Hindenburg khi điều tra.

Anderson dự định sẽ theo đuổi những sở thích mới, đi du lịch, dành thời gian với vị hôn phu và con của họ. Nhà sáng lập Hindenburg Research nói thêm rằng ông đã kiếm đủ tiền để chăm lo gia đình trong tương lai. Ông có kế hoạch rót tiền vào quỹ chỉ số và những khoản đầu tư ít căng thẳng khác.

Trong những năm gần đây, không ít nhà bán khống lão luyện đã phải bỏ nghề. Các rủi ro, sự chú ý gay gắt của công chúng và các nhà chức trách cùng thị trường giá lên kéo dài hàng thập kỷ đang khiến các tay bán khống có nguy cơ tuyệt chủng.

Ông Jim Chanos, người trở thành huyền thoại với việc bán khống Enron, đóng quỹ một thời trị giá 6 tỷ USD vào năm 2023. Tay bán khống Andrew Left bị truy tố vào năm ngoái với cáo buộc thao túng giá cổ phiếu. Các nhà quản lý quỹ đầu cơ tên tuổi như Bill Ackman và Daniel Loeb cũng tránh việc công khai bán khống trong vài năm qua. 

Những thương vụ bom tấn

Cho tới rất gần đây, Hindenburg có vẻ là ngoại lệ. Công ty này xây dựng được danh tiếng nhờ nghiên cứu chăm chỉ và các kỹ thuật điều tra mới mẻ. Hindenburg là tay chơi đứng đằng sau những vụ bán khống cổ phiếu nổi tiếng nhất thế giới trong vài năm qua.

Phong cách của Hindenburg là bán khống chủ động. Họ không chỉ đặt cược chống lại giá cổ phiếu doanh nghiệp mà còn sử dụng phương tiện truyền thông kỹ thuật số để chia sẻ nghiên cứu với thị trường, hy vọng thu được lợi nhuận từ việc làm đảo lộn tâm lý đám đông đối với các mục tiêu của họ.

Khác với nhiều đồng nghiệp, Hindenburg không quản lý tiền người ngoài. Thay vào đó, công ty chia sẻ ý tưởng với những quỹ khác để đổi lấy một phần lợi nhuận, tự đầu tư vốn của mình và chia sẻ phát hiện với các cơ quan chính phủ để nhận thưởng.

Anderson tự thành lập Hindenburg vào năm 2017 và nhanh chóng bị khởi kiện bởi ba mục tiêu ban đầu.

Chi phí pháp lý suýt khiến Anderson phá sản, nhưng công ty cố gắng cầm cự qua ngày và sau đó thắng lớn khi bán khống hãng xe điện Nikola vào năm 2020. Kể từ đó, Hindenburg thuê được hơn chục nhân viên.

Hindenburg cáo buộc những công ty mà họ nhắm đến có mức định giá bị thổi phồng vì nhiều lý do, chẳng hạn như do các hành vi sai trái, thao túng và gian lận kế toán. Nghiên cứu của Hindenburg đã kích hoạt một số cuộc điều tra và hành động pháp lý.

Vào năm 2023, Hindenburg đã nghiên cứu toàn bộ danh sách đăng ký doanh nghiệp của đảo Mauritius để tìm kiếm công ty mà họ cáo buộc là do gia tộc Adani sử dụng để thao túng giá cổ phiếu. Sau khi Hindenburg công bố nghiên cứu, các cổ phiếu liên quan tới Adani Group bị bán tháo mạnh, giá trị tài sản ròng của CEO Gautam Adani giảm 6 tỷ USD chỉ trong một đêm.

Nhà đầu tư lão làng Carl Icahn buộc phải tái đàm phán các khoản vay trị giá hàng tỷ USD dựa trên cổ phiếu Icahn Enterprises vì giá cổ phiếu rớt thảm sau khi Hindenburg cáo buộc công ty này thổi phồng tài sản và dùng đòn bẩy quá cao. Sau hơn một năm, giá cổ phiếu Icahn Enterprise vẫn thấp hơn trước 80%, tương ứng hơn 13 tỷ USD.

Các nghiên cứu của Hindenburg được cơ quan quản lý và thực thi pháp luật theo dõi chặt chẽ. Tháng 11 năm ngoái, ông Adani bị tòa án Mỹ truy tố vì các các buộc gian lận cổ phiếu và hối lộ.

Ông Trevor Milton, nhà sáng lập kiêm Chủ tịch Nikola, bị kết án vào năm 2022 với ba tội danh lừa đảo, bản cáo trạng có đề cập đến một số cáo buộc trong báo cáo của Hindenburg.