Nếu đặt cược vào Warren Buffett thay vì theo đuổi Big Tech, nhà đầu tư chứng khoán Mỹ đã lãi to

Nhóm 7 cổ phiếu công nghệ vốn hoá siêu lớn có tên “Magnificent Seven” từng thúc đẩy đà tăng của thị trường chứng khoán Mỹ trong cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI). Nhưng gần đây, tập đoàn Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett đang vươn lên dẫn đầu.

Chỉ số Magnificent 7 của CNBC - bao gồm cổ phiếu Apple, Alphabet, Nvidia, Microsoft, Tesla, Meta và Amazon - đã tăng 43,4% kể từ đầu năm 2024 đến nay. Trong cùng khoảng thời gian đó, Berkshire đi lên 46,3%, tức dẫn trước 3 điểm %.

Ông Chris Verrone, trưởng nhóm kỹ thuật và nghiên cứu vĩ mô của Strategas, viết trong một lưu ý gửi đến khách hàng: “Có thể các vị không tin nhưng nhà đầu tư sẽ có lợi hơn nếu mua cổ phiếu Berkshire hạng B thay vì Magnificent Seven kể từ đầu năm 2024”.  

Nguyên nhân chính là nhóm Magnificent Seven đã có bước lùi đáng kể trong đầu năm 2025, giảm 13%. Các cổ phiếu công nghệ gặp áp lực trong bối cảnh bất ổn kinh tế tăng vọt, chủ yếu do tác động từ chính sách thuế quan của Nhà Trắng và nỗi lo về các khoản đầu tư khổng lồ cho AI.

Cả 7 cổ phiếu thuộc nhóm Magnificent Seven đều đi xuống trong năm 2025. Trái lại, cổ phiếu Berkshire lại nhảy vọt hơn 15% trong năm 2025 và xác lập những kỷ lục mới.

Sự thua kém của Magnificent Seven là minh chứng cho “cuộc đổi ngôi” của nhóm cổ phiếu dẫn đầu thị trường Mỹ. Môi trường kinh tế kém ổn định khiến các nhà đầu tư quay lưng với những cổ phiếu rủi ro và tìm đến những ván cược an toàn hơn.

Berkshire phù hợp với yêu cầu trên do đế chế bảo hiểm Geico của tập đoàn có tính phòng thủ cao độ. Đồng thời, tập đoàn của Warren Buffett cũng nắm trong tay hàng trăm tỷ USD tiền mặt, vượt xa những doanh nghiệp khác.

Tesla là cổ phiếu diễn biến tiêu cực nhất trong Magnificent Seven, rớt gần 50% kể từ mức đỉnh vào tháng 12/2024. Ngay cả Microsoft, cổ phiếu diễn biến tích cực nhất trong nhóm này, cũng giảm 13% kể từ đỉnh gần đây.

Apple, cổ phiếu lớn nhất trong danh mục của Berkshire, giảm hơn 14% trong năm nay. Nhưng Buffett đã cắt giảm hơn 2/3 cổ phần trong “Táo khuyết” trong một năm qua, giúp Berkshire tránh được thiệt hại hàng tỷ USD.

Ông Jason Pride, Giám đốc chiến lược đầu tư và nghiên cứu tại Glenmede, chỉ ra: “Nhóm Magnificent Seven giảm mạnh gấp đôi những cổ phiếu còn lại trong chỉ số S&P 500. Điều này cho thấy rõ rủi ro của việc bám đuổi những cổ phiếu tăng giá gần đây”.

Ngoài giá cổ phiếu diễn biến vượt trội, tập đoàn của “nhà hiền triết xứ Omaha” cũng đạt được thành tích kinh doanh xuất sắc.

Lợi nhuận hoạt động trong quý IV/2024 của Berkshire - hay chính xác hơn là lợi nhuận từ các công ty con của tập đoàn - tăng vọt 71% so với một năm trước lên 14,5 tỷ USD. Riêng lợi nhuận từ hoạt động thẩm định bảo hiểm tăng sốc 302% lên 3,4 tỷ USD.