Muốn giao dịch trên hệ thống, trái phiếu phát hành riêng lẻ có thể phải đáp ứng điều kiện gì?

Theo quy định, TPDN phát hành riêng lẻ chào bán để được giao dịch trên hệ thống cần đáp ứng các tiêu chuẩn dưới đây.

Thứ nhất, trái phiếu phát hành là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và đáp ứng các điều kiện chào bán quy định tại Nghị định 153 của Chính phủ. 

Thứ hai, doanh nghiệp phát hành trái phiếu phải có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm giao dịch trên hệ thống từ 30 tỷ đồng trở lên theo báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán.

Thứ ba, doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm giao dịch trên hệ thống phải có lãi và không có lỗ lũy kế căn cứ trên báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán. 

Trong trường hợp doanh nghiệp phát hành là công ty mẹ, vốn điều lệ và kết quả kinh doanh được xác định trên báo cáo tài chính hợp nhất. Trường hợp doanh nghiệp phát hành là đơn vị kế toán cấp trên có các đơn vị trực thuộc tổ chức bộ máy kế toán riêng, vốn điều lệ và kết quả kinh doanh được xác định trên báo cáo tài chính tổng hợp.

Thứ tư, đối với trái phiếu của công ty không phải công ty đại chúng, phải có tài sản bảo đảm hoặc bảo đảm thanh toán toàn bộ gốc, lãi khi đến hạn. 

Thứ năm, trái phiếu đã được đăng ký sẽ tập trung tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam.

Cuối cùng, trái phiếu phát hành đáp ứng các điều kiện chào bán quy định tại Nghị định 153 ban hành năm 2020.

Dự thảo cũng nêu rõ TPDN chào bán riêng lẻ chỉ được giao dịch giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, trừ trường hợp thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của trọng tài hoặc thừa kế theo quy định pháp luật.

TPDN phát hành riêng lẻ giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán không bao gồm các trường hợp chuyển quyền sở hữu tại các tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

Sở Giao dịch chứng khoán chịu trách nhiệm ban hành quy chế, giám sát việc công bố thông tin, báo cáo và giám sát giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ, quy chế giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Dữ liệu từ Hiệp hội thị trường trái phiếu Việt Nam cho thấy, trong 8 tháng đầu năm có 490 đợt phát hành TPDN trong nước với tổng giá trị phát hành 308.517 tỷ đồng và ba đợt phát hành trái phiếu ra thị trường nước ngoài với tổng giá trị 1 tỷ USD.

Nhóm NHTM dẫn đầu với tổng giá trị phát hành 116.100 tỷ đồng, kế đến là nhóm bất động sản với giá trị phát hành 107.980 tỷ đồng. Trong đó, khoảng 21,6% trái phiếu của doanh nghiệp bất động sản phát hành không có tài sản đảm bảo hoặc được đảm bảo bằng cổ phiếu.

Tính riêng trong tháng 8, giá trị TPDN phát hành khoảng 28.797 tỷ đồng, tăng 77,5% so với tháng 7. Nhóm ngân hàng tiếp tục dẫn đầu về khối lượng phát hành với tổng giá trị 10.854 tỷ đồng. Lãi suất trái phiếu cao nhất khoảng 11-12% mỗi năm, phần lớn nằm ở các đợt phát hành của doanh nghiệp bất động sản.