Moody's nâng mức xếp hạng tín nhiệm SHB từ triển vọng lên tích cực

Tổ chức xếp hạng tín nhiệm Moody’s vừa nâng mức xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB - Mã:SHB) từ ổn định thành tích cực.

Cụ thể, Moody's đã nâng mức xếp hạng nhà phát hành và tiền gửi dài hạn của SHB từ B2 lên B1, nâng hạng Đánh giá tín dụng cơ bản (BCA) của SHB từ B3 lên B2, đồng thời thay đổi triển vọng xếp hạng của SHB từ ổn định thành tích cực.

Việc nâng mức xếp hạng đối với SHB của Moody’ phản ánh chất lượng tài sản của ngân hàng được cải thiện do trong năm 2021 SHB đã thu hồi nợ và tất toán toàn bộ trái phiếu VAMC, Vinashin trước thời hạn.

Cùng với đó là năng lực tài chính của ngân hàng được nâng cao khi thành công tăng vốn lên 26.674 tỷ đồng trong năm 2021 và lợi nhuận của SHB cũng tăng rõ rệt do chi phí hoạt động và chi phí tín dụng ngày càng thấp hơn.

Tỷ lệ cho vay có vấn đề của SHB, bao gồm các khoản nợ xấu và tổng trái phiếu VAMC, đã giảm xuống 1,7% vào cuối năm 2021 từ 3,2% vào cuối năm 2020, trong khi tỷ lệ nợ cho vay tăng lên 76% từ 43% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên theo Moody's, tốc độ tăng trưởng cho vay trung bình của SHB cao hơn mức tăng trưởng cho vay trung bình của hệ thống là yếu tố rủi ro đối với chất lượng tài sản.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình trên tổng tài sản có rủi ro điều chỉnh theo Basel II của SHB đã cải thiện từ 5,2% (năm 2020) lên 6,7% vào cuối năm 2021 mặc dù vẫn còn ở mức khiêm tốn. SHB dự kiến ​​tăng vốn từ cổ đông hiện hữu cũng như thông qua bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài, một khoản tín dụng khả quan nếu thành công.

Trong năm 2021, tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) của ngân hàng tăng 92 điểm cơ bản lên 3,6% do chi phí tài trợ thấp hơn. Moody's cho rằng có khả năng NIM của SHB sẽ thu hẹp trong vòng 12 - 18 tháng tới do NHNN đang kêu gọi các ngân hàng giảm lãi suất để hỗ trợ người vay và thắt chặt thanh khoản khi nhu cầu tín dụng và cạnh tranh đều tăng. 

Mức xếp hạng tiền gửi và tổ chức phát hành của SHB được hưởng lợi dựa trên kỳ vọng của Moody's về xác suất hỗ trợ vừa phải từ Chính phủ Việt Nam (Ba3 +), dựa trên thị phần tiền gửi khiêm tốn của SHB là 3% tính đến cuối năm năm 2021.

Trong năm 2022, SHB đặt mục tiêu tổng tài sản tăng trưởng trên 12%, vốn điều lệ tăng trưởng 37% so với năm 2021; lợi nhuận trước thuế dự kiến tối thiểu 11.686 tỷ đồng, tăng 87%; dự kiến chia cổ tức năm 2022 từ 18%.  

Hai chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất là nguồn vốn huy động và tổng dư nợ tín dụng, SHB dự kiến tăng lần lượt 9,8% và 14,4%, đạt 504.539 tỷ và 421.715 tỷ đồng vào cuối năm nay. Nợ xấu kiểm soát dưới 1,3%.

Tính đến hết quý I/2022, tổng tài sản của SHB đạt 515.553 tỷ đồng, tăng 1,8% so với đầu năm, huy động vốn thị trường 1 đạt 388.116 tỷ đồng, tăng 2,6%, dư nợ cấp tín dụng đạt 388,196 tỷ đồng, tăng 5,3%. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.227 tỷ đồng, tăng 94% so với cùng kỳ năm 2021.