Hai ETF quy mô gần 20.000 tỷ đồng sẽ mua bán cổ phiếu nào trong tháng 12?
Ngày 6/12, FTSE Russell sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần bộ chỉ số FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index. Tới ngày 13/12, MarketVector sẽ công bố danh mục MarketVector Vietnam Local Index. 20/12 dự kiến là ngày hoàn tất việc cơ cấu danh mục của các ETF tham chiếu theo những bộ chỉ số này.
Trong phân tích mới đây, Chứng khoán DSC dự báo đối với rổ MarketVector Vietnam Local, chỉ số sẽ thêm mới ba cổ phiếu Viettel Post (Mã: VTP), NamA Bank (Mã: NAB), và Chứng khoán MB (Mã: MBS).
Theo DSC, nhờ quy mô vốn hóa free-float và thanh khoản tăng đáng kể, số lượng cổ phiếu đạt đủ các tiêu chí sàng lọc tăng mạnh. Tuy nhiên, theo quy tắc lựa chọn top 85% vốn hóa, ba cổ phiếu trên có nhiều khả năng được đưa vào danh mục. Ngược lại, không có cổ phiếu nào bị loại khỏi danh mục chỉ số trong đợt cơ cấu (review) quý IV.
Danh mục chỉ số mới sẽ tập trung tỷ trọng vào ngành bất động sản, thực phẩm & đồ uống và chứng khoán. Ba cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất dự kiến là VHM (8%), VNM (8%), VIC (7%).
Với thay đổi trên, DSC ước tính quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) sẽ mua thêm lượng đáng kể cổ phiếu VIX (14,9 triệu cp), MSN (7,2 triệu cp), NAB (8,5 triệu cp), VNM (3,1 triệu cp)…; ngược lại bán đáng kể VIC (2,5 triệu cp), HUT (3 triệu cp), VND (3,4 triệu cp), NVL (3,9 triệu cp)…
Hiện VNM ETF là quỹ ngoại lớn thứ hai tại thị trường Việt nam với tổng tài sản quản lý hơn 11.257 tỷ đồng và 38,2 triệu chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Kể từ đầu năm, tổng tài sản quỹ đã giảm hơn 8% và bị rút ròng hơn 788 tỷ đồng.
Dự báo top mua/bán kỳ quý IV của VNM ETF và FTSE, theo dữ liệu cập nhật ngày 15/11. (Nguồn: DSC).
Với FTSE Vietnam Index (quỹ ETF FTSE tham chiếu) , DSC dự phóng không có cổ phiếu nào được thêm vào chỉ số, trong khi mã EVF của EVN Finance có thể bị loại do không duy trì được giá trị vốn hóa yêu cầu.
Danh mục chỉ số mới tập trung tỷ trọng vào ngành bất động sản, chứng khoán và ngân hàng. Top 3 cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất là HPG (13,2%), VHM (10,0%), VCB (9,2%).
Với thay đổi trên, DSC ước tính FTSE ETF sẽ mua thêm nhiều nhất theo khối lượng đối với VHM (1,4 triệu cp), HPG (772.000 cp), VCB (653.000 cp)…, và bán ra SSI (3,9 triệu cp), EVF (1,3 triệu cp), VIC (1,3 triệu cp)…
Hiên FTSE ETF là quỹ ngoại có quy mô lớn thứ ba tại thị trường Việt Nam, với tổng tài sản quản lý hơn 6.788 tỷ đồng và hơn 10,6 triệu chứng chỉ quỹ. Tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 21% và dòng vốn rút ròng trên 1.582 tỷ đồng so với đầu năm.
