Chứng khoán phái sinh (20/10): Mở HĐTL F1806, giá lý thuyết 825,5 điểm

Trong phiên giao dịch phái sinh hôm 19/10HĐTL F1710 đáo hạn, chốt tại mức 817,2 điểm.

chung khoan phai sinh 2010 mo hdtl f1806 gia ly thuyet 8255 diem

Chứng khoán phái sinh sẽ chứng kiến HĐTL F1806 được mở

Thị trường chứng khoán giằng co khá mạnh trong phiên và hai sàn đóng cửa trái chiều. VN-Index duy trì được sắc xanh và tăng nhẹ lên 828,93 điểm (+1,21, +0,15%) trong khi HNX-Index giảm 0,34 điểm (-0,31%) xuống 109,08 điểm.

Chỉ số VN30 diễn biến khá cân bằng với 14/13 mã tăng/giảm, tăng nhẹ 0,55 (+0,07%) điểm lên 817,39 điểm. Khối ngoại bất ngờ bán ròng -124,8 tỷ trên cả hai sàn.

Hôm 19/10 là ngày đáo hạn của hợp đồng F1710. Diễn biến giá hợp đồng bám sát theo diễn biến VN30-Index và chốt tại mức 817,2 điểm, tăng 2,2 điểm so với hôm qua và chỉ thấp hơn 0,19 điểm so với chỉ số. Giá hợp đồng F1710 tại thời điểm đáo hạn đã tiến sát chỉ số hơn so với HĐ trước là F1709 với mức chênh lệch 0,79 điểm.

Trong vòng 2 tháng kể từ khi niêm yết vào 18/8/2017, giá HĐ F1710 đã tăng 70,1 điểm (+9,54%), KLGD bình quân đạt 2.400 HĐ/phiên. Ba hợp đồng còn lại biến động giá trái chiều. HĐ F1711 và F1712 giảm nhẹ 0,1 và 0,6 điểm trong khi F1803 tăng 0,7 điểm.

Giá lý thuyết tham khảo cho phiên giao dịch kế tiếp (SSI Research)

Hai HĐ dài hạn tiếp tục giao dịch trên giá lý thuyết lần lượt là 3,06 điểm và 6,09 điểm và đường cong giá đi lên cho thấy kỳ vọng tích cực trong dài hạn của nhà đầu tư. Thanh khoản tăng lên ở HĐ có kỳ hạn gần nhất sắp tới là F1711 nhưng giảm ở các HĐ còn lại. Tổng KLGD đạt 7.595 HĐ (+1,7%).

Phiên 20/10, hợp đồng F1806 sẽ bắt đầu giao dịch phiên đầu tiên và sẽ đáo hạn vào ngày 21/6/2018. Giá lý thuyết cho hợp đồng này là 825,5 điểm.

VN30 có khả năng hồi và thử thách ngưỡng 820 trong phiên tiếp theo, vì vậy SSI Research khuyến nghị nhà đầu tư nên áp dụng chiến thuật mua khi VN30 điều chỉnh về gần ngưỡng hỗ trợ 816-817 điểm và chốt lời nhanh khi VN30 chạm 820 điểm, cut lost ở 815 điểm.

Trong trường hợp VN30 vượt qua ngưỡng 820-821 điểm với khối lượng cao và độ rộng thị trường lớn, nhà đầu tư quay lại mua và chốt lời ở ngưỡng cản tiếp theo là 823 điểm. Tuy nhiên, thời gian thử thách ngưỡng 820 có thể kéo dài nên nhà đầu tư cần chờ đợi tín hiệu vượt 820 rõ ràng để mở trạng thái mua, nếu không nên dừng trading và chờ đợi cơ hội khác.