Chứng khoán KIS dự báo VRE vào danh mục FTSE, DXG vào rổ VNM ETF
 |
BVS: Kịch bản nào cho VNM ETF? |
|
BSC dự báo VRE và GEX vào danh mục FTSE, có thể bổ sung PLX trong rổ ETF VNM |
KIS dự báo VRE được thêm vào danh mục FTSE với tỷ trọng 6%
Với số liệu được cập nhật đến ngày 23/2, Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) cho rằng VRE sẽ là cổ phiếu thỏa mãn những tiêu chí sàng lọc về vốn hóa, thanh khoản, free float và room nước ngoài để được thêm vào rổ chỉ số.
Mặc dù VRE mới được niêm yết vào tháng 11/2017, VRE đã thỏa điều kiện phụ của quỹ là giao dịch trên 3 tháng. Do đó, KIS cho rằng VRE sẽ được thêm vào trong kỳ review tới với tỷ trọng được thêm vào được dự báo lần lượt là 6%, tương đương hơn 9 triệu cổ phiếu.
Ở chiều ngược lại, sẽ có những cổ phiếu bị loại ra khỏi danh mục khi không đáp ứng đủ các điều kiện như GTN bị loại ra do không đáp ứng về kiện kiện về vốn hóa và thanh khoản. Ngoài ra, FLC cũng có khả năng không tiếp tục nằm trong danh mục, mặc dù đáp ứng được các tiêu chí chính về vốn hóa, thanh khoản, free float hay room nước ngoài.
Theo tiêu chí phụ của FTSE, một cổ phiếu phải có tỷ trọng vốn hóa theo freefloat ít nhất là 0,5% so với rổ FTSE Việt Nam Index thì mới được giữ lại.
Hiện tại, tỷ trọng của FLC trong danh mục là tương đối thấp (chiếm 0,66%). Bên cạnh việc thêm vào và loại ra thì quỹ nhiều khả năng sẽ cân nhắc mua thêm và bán ra các cổ phiếu còn lại trong danh mục để đảm bảo đủ cơ cấu danh mục.
Kịch bản 1: Quỹ VNM ETF thêm vào DXG và không loại bất cứ mã nào của Việt Nam
Theo số liệu được cập nhật đến 23/2, KIS tính toán có 6 cổ phiếu thỏa mãn các điều kiện để được lựa chọn vào chỉ số VNM ETF gồm: VRE, DXG, PDR, LDG, CII và HBC.
Trong số 6 cổ phiếu thỏa mãn điều kiện được thêm vào rổ trong đợt cơ cấu này , LDG sẽ không được thêm vào chỉ số do chưa lọt vào top 85% về giá trị vốn hóa của rổ và HBC vừa bị loại ở kỳ review trước.
Qua đó, KIS đánh giá cao khả năng DXG sẽ là cổ phiếu được lựa chọn với tỷ trọng 1%, tương ứng gần 2 triệu cổ phiếu. Hiện tại, cổ phiếu này đáp ứng đầy đủ các điều kiện như mức vốn hóa gần 443 triệu USD, tỷ lệ free float và room cho khối ngoại lần lượt là 75% và 11%.
Bên cạnh đó, nền tảng kinh doanh tích cực cùng với quy mô vốn hóa cao hơn là yếu tố chính giúp DXG được đánh giá cao hơn các cổ phiếu còn lại khác. Ở kịch bản này, KIS dự đoán VRE sẽ không được thêm vào do điều kiện thời gian niêm yết.
Ngoài ra, trường hợp có cổ phiếu nào đó (cổ phiếu nước ngoài hoặc Việt Nam) bị loại ra thì thứ tự các cổ phiếu được ưu tiên tiếp theo là CII và PDR. Đồng thời, cơ cấu danh mục của quỹ vẫn đảm bảo tỷ trọng của cổ phiếu Việt Nam là 72,4% như kỳ review trước.
Bên cạnh đó, cổ phiếu VIC có thể bán ra để duy trì tỷ trọng tối đa là 8%. Thay vào đó, quỹ cũng sẽ thực hiện mua vào ở các cổ phiếu còn lại trong danh mục để đáp ứng đủ tỷ trọng. Danh mục được dự báo sẽ thay đổi như sau:
 |
| Nguồn: Báo cáo KIS |
Kịch bản 2: Quỹ VNM ETF thêm vào VRE và DXG và không loại bất cứ mã nào của Việt Nam
Ở kịch bản này, quỹ VNM EFT sẽ giữ nguyên toàn bộ danh mục của cổ phiếu Việt Nam và thêm vào VRE với tỷ trọng 3%.
Cổ phiếu này có triển vọng được vào rổ danh mục nhờ đạt trên mức yêu cầu về các yếu tố như vốn hóa, thanh khoản và free float dù bị hạn chế bởi thời gian niêm yết. DXG vẫn được cân nhắc thêm vào rổ danh mục với tỷ trọng 1%.
Cổ phiếu như VIC, NVL, ROS, HPG và VCB sẽ bị bán ròng nhiều nhất để tái cơ cấu danh mục. Với giả định tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam duy trì ở mức 72,4%, danh mục được dự báo sẽ thay đổi như sau:
 |
| Nguồn: Báo cáo KIS |
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)
Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội
Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.
Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.
Hãy tham gia đánh giá chất lượng dịch vụ công ty chứng khoán, góp phần phản ánh trải nghiệm thực tế của nhà đầu tư và có cơ hội nhận vé mời tham dự Diễn đàn.
Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027. Đăng ký ngay để nhận ưu đãi vé Early Bird, giảm hơn 30%!
TRỰC TIẾP
