Bức tranh kết quả kinh doanh quý 1/2017: 87% doanh nghiệp báo lãi và 51% có tăng trưởng

Theo thống kê 680 doanh nghiệp niêm yết công bố kết quả kinh doanh (tính đến 15/05/2017), trong đó 593 doanh nghiệp báo lãi chiếm 87%, doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tăng trưởng so với cùng kỳ là 346 chiếm 51%. Những cái tên dẫn đầu về lợi nhuận trên 1 nghìn tỷ gồm có VNM, VCB, GAS, CTG, HPG, BID, CII và SAB. Tuy nhiên, xét về dẫn đầu EPS quý 1/2017 đồng thời có sự tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước trên 20% thì những doanh nghiệp có lợi nhuận quanh mức 500 tỷ trong một quý đang có vẻ chiếm ưu thế.

Những doanh nghiệp có EPS quý 1/2017 cao và tăng trưởng trên 20% so với cùng kỳ năm trước (tỷ đồng)

Ngân hàng tăng trưởng toàn diện

Kết quả kinh doanh quý 1/2017 của các ngân hàng đều có sự tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước.

Thống kê KQKD của các ngân hàng niêm yết (tỷ đồng)

Cụ thể, lợi nhuận sau thuế của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) đạt 2.206 tỷ đồng sau khi kết thúc quý I, tăng 20,1% so với cùng kỳ năm trước và là mức lãi cao nhất từ trước đến nay. Con số này tiếp tục đưa Vietcombank dẫn đầu về lợi nhuận quý đầu năm.

Tiếp theo, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) đạt 2.031 tỷ đồng lợi nhuận ròng, đây cũng là mức tăng trưởng tương đương 5,8% so với cùng kỳ năm trước. Còn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), tổng lợi nhuận trước thuế và sau thuế lần lượt là 2.277 tỷ đồng và sau thuế đạt 1.848 tỷ, tăng trên 9%.

Ngoài 3 ngân hàng quốc doanh có vốn nhà nước, các ngân hàng thương mại cổ phần cũng ghi nhận mức lợi nhuận khả quan trong quý 1/2017.

Theo đó, tổng lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) đạt 1.324 tỷ đồng (gấp 2,2 lần kết quả cùng kỳ năm trước) và sau thuế đạt 1.059 tỷ đồng. Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) đạt lợi nhuận trước thuế 1.055 tỷ đồng trong quý đầu năm 2017, tăng 22% so với cùng kỳ năm 2016, bằng 25% kế hoạch năm 2017.

Tiếp theo Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) công bố không thua lỗ ở bất kì mảng kinh doanh nào và ghi nhận lợi nhuận ròng đạt 478 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 54%. Theo ông Trần Hùng Huy - Chủ tịch HĐQT cho biết năm 2017, ACB sẽ giải quyết dứt điểm những tồn đọng trong quá khứ và tạo nền tảng cơ bản quan trọng cho sự phát triển ổn định, bền vững trong tương lai.

Đánh giá ngành ngân hàng, kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng do Vụ Dự báo thống kê (Ngân hàng Nhà nước) thực hiện, dự kiến trong năm 2017, 90% tổ chức tín dụng kỳ vọng lợi nhuận của đơn vị tăng trưởng dương so với năm 2016, với mức tăng trưởng bình quân toàn hệ thống kỳ vọng đạt 13,4%, cao hơn so với mức tăng bình quân ước tính của năm 2016. Thực tế trong quý đầu năm các ngân hàng đã ghi nhận kết quả tích cực.

Theo báo cáo tài chính các ngân hàng cũng cho thấy, ngoài lợi nhuận đến từ hoạt động tín dụng, đạt trên 70% tổng thu nhập. Thời gian này các ngân hàng cũng đa dạng hóa nguồn thu từ dịch vụ, tiêu dùng, phát hành thẻ, hoạt động ngân hàng bán lẻ và chứng khoán.

Nhóm ngành bất động sản điểm rơi lợi nhuận 2017-2018

Theo thống kê kết quả kinh doanh quý I/2017 của 43 doanh nghiệp bất động sản niêm yết trên sàn HoSE và HNX cho thấy tăng trưởng tổng doanh thu và lợi nhuận sau thuế nhóm đạt lần lượt 11% và 31% so với cùng kỳ năm trước.

Nhóm bất động sản khu công nghiệp dẫn đầu về tăng trưởng lợi nhuận và EPS. Đặc biệt là những doanh nghiệp cho thuê khu công nghiệp phía Nam như D2D, SZL và LHG đều có mức EPS cao, với mức giá cổ phiếu thị trường hiện tại thì PE của những doanh nghiệp này chỉ rơi vào mức từ 3,5 lần đến 6,5 lần. Khu vực phía Bắc có KBC và IDV cũng ghi nhận sự tăng trưởng. Dòng vốn FDI vào công nghiệp và BĐS tiếp tục tăng cũng là yếu tố thuận lợi để phát triển và thu hút hoạt động đầu tư vào các khu công nghiệp.

KQKD quý I/2017 nhóm bất động sản (tỷ đồng)

Nhóm bất động sản dân dụng được kỳ vọng điểm rơi lợi nhuận trong năm 2017 khi mà cách đây 2 năm là thời điểm thị trường bùng nổ về các giao dịch mua bán bất động sản. Việc bàn giao nhà bắt đầu được các công ty thực hiện từ cuối năm 2016 và dự báo đạt đỉnh điểm vào năm 2017- 2018. Giai đoạn bàn giao nhà cũng là giai đoạn ghi nhận doanh thu, lợi nhuận từ các dự án này.

Như vậy, chuyển biến khả quan của doanh nghiệp bất động sản không chỉ phản ánh việc ghi nhận doanh thu của các dự án đã tiêu thụ được trong giai đoạn 2014-2015 (DXG, LDG, SCR, PDR) mà còn được đóng góp từ các thu nhập bất thường do hoạt động tái cấu trúc, thoái vốn ngoài ngành (NBB) hay chuyển nhượng dự án (NLG, DIG, PDR).

Bức tranh ngành bất động sản nhìn chung đang có sự khởi sắc. Theo khảo sát giá đất các khu vực ngoại thành phố Hồ Chí Minh đang rất sôi động. Kéo theo những doanh nghiệp bất động sản đặc biệt khu vực sân bay Long Thành như DIG, LCG cũng được nhà đầu tư chú ý. Ngoài ra những khu vực lận cận thành phố lớn mà các doanh nghiệp có quỹ đất lớn kèm theo dự án như TDH, SCR, KDH, NLG đang tạo những bước giá cổ phiếu tăng mạnh trong thời gian gần đây.

Những cổ phiếu BĐS có bước giá tăng mạnh (nghìn đồng)

Doanh nghiệp đầu ngành tiếp tục khởi sắc

Kết thúc quý 1/2017, FPT ghi nhận doanh thu hợp nhất 9.768 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ năm 2016 và đạt 106% kế hoạch quý. Lợi nhuận trước thuế tăng 14% đạt 643 tỷ đồng, tương đương 107% kế hoạch quý. Lợi nhuận sau thuế đạt 540 tỷ đồng, tăng 21%. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ và lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) cùng tăng 19% so với quý 1/2016, tương ứng là 413 tỷ đồng và 899 đồng.

Theo phân tích SSI, kết quả của FPT trong năm 2017 ước tính doanh thu và lợi nhuận có thể đạt 44 nghìn tỷ (tăng trưởng 9%) và 3.472 tỷ đồng (tăng trưởng 15.2%), tương ứng với EPS duy trì ở mức 4.513 đồng/cổ phiếu (tăng trưởng 15%).

Biến động cổ phiếu FPT trong 1 năm qua

FPT đang đẩy mạnh việc thoái vốn tại 2 mảng bán lẻ (FRT) và bán buôn (FTG), theo phân tích SSI một trong hai thương vụ sẽ sớm hoàn thành trong năm 2017. Việc FPT bán thành công 36% cổ phần tại FRT tại mức dự phóng 10x cho nhiều nhà đầu tư thì FPT có thể ghi nhận lợi nhuận trước thuế khoảng 1 nghìn tỷ đồng từ đợt thoái vốn. Từ đó FPT có thể tạo được lợi nhuận bất thường trong 2017 là một trong những yếu tố thay đổi mức biến động giá cổ phiếu.

MWG công bố kết quả kinh doanh 3 tháng đầu năm 2017 với doanh thu đạt 15.586 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ.Trong đó, chuỗi bán lẻ điện thoại Thế Giới Di Động góp hơn 9.000 tỷ đồng doanh thu, tăng 28%. Chuỗi bán lẻ Điện máy Xanh trong quý này chứng kiến doanh thu tăng trưởng mạnh 152% lên 6.395 tỷ đồng. Chuỗi Bách hóa Xanh đóng góp được 141 tỷ đồng vào doanh thu của MWG. Doanh thu online 3 tháng đầu năm đạt 1.191 tỷ đồng, tăng 80%.

MWG cũng cho biết lợi nhuận sau thuế đạt 558 tỷ đồng trong quý 1, tăng 34% so với cùng kỳ. Từ đầu năm đến nay, Công ty đã mở thêm 107 siêu thị mới trên cả nước. Trong đó có 49 siêu thị Thế Giới Di Động và 59 siêu thị Điện máy Xanh. Đến nay, hệ thống bán lẻ của MWG có tổng cộng 1.381 siêu thị, bao gồm 1.000 siêu thị điện thoại, 314 siêu thị điện máy và 67 siêu thị bách hóa.

Biến động cổ phiếu MWG trong 1 năm qua

Mới đây MWG đã công bố thông tin 22/05/2017 là ngày GDKHQ trả cổ tức 2016 bằng tiền mặt 15% và cổ phiếu thưởng tỉ lệ 1:1. Theo đó giá cổ phiếu giao dịch trên sàn đã có biến động tích cực khi vượt mức 176.000 đồng/cp, mức giá tích lũy trong 5 tháng đầu năm.

Chứng khoán Sài Gòn (SSI) ghi nhận doanh thu hoạt động trong quý 545.2 tỷ đồng, tăng trưởng 24% so với quý I/2016. Hầu hết các nguồn thu của Công ty đều tăng trưởng khá tốt so với cùng kỳ năm trước. Qua đó, giúp SSI đạt lợi nhuận hợp nhất trước thuế lên tới 364 tỷ đồng, tăng hơn 57% cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 293,9 tỷ đồng, tăng 53%. So với kế hoạch doanh thu hợp nhất năm 2.108 tỷ đồng và lợi nhuận hợp nhất trước thuế đạt 1.058 tỷ đồng thì Công ty đã thực hiện lần lượt 26% và 34,4% kế hoạch năm.

Kết thúc quý 1, Công ty có mức tổng tài sản hợp nhất là 14.964 tỷ đồng, trong đó vốn chủ sở hữu đạt 8.443 tỷ đồng. Vốn điều lệ công ty hơn 4.900 tỷ, lợi nhuận chưa phân phối của SSI tại thời điểm 31/3/2017 lên tới gần 1.970 tỷ đồng.

Trong quý 1/2017, SSI tiếp tục giữ vững vị trí dẫn đầu với thị phần đạt 14,12% tại HOSE và 9,87% tại HNX, đánh dấu quý thứ 13 liên tiếp SSI dẫn đầu trên bảng thị phần tại HOSE, tiếp tục gia tăng cách biệt so với Công ty chứng khoán ở vị trí số 2.

Biến động cổ phiếu SSI trong 1 năm qua

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang có những bước khởi sắc bộc lộ qua việc VN-Index tăng trưởng khoảng 10% trong quý I. Chính phủ đang thúc đẩy hoạt động niêm yết của các doanh nghiệp nhà nước. Mới đây là Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam đã chào sàn trong tháng 4 cũng góp phần duy trì thanh khoản thị trường ở mức cao. Yếu tố thanh khoản là một phần thúc đẩy cơ hội nâng hạng của thị trường. Ngoài ra các công ty chứng khoán đang đẩy mạnh hoạt động đón đầu giao dịch chứng khoán phái sinh được chính thức đi vào giao dịch trong tháng 6 tới. Những yếu tố cơ bản của ngành đang tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty chứng khoán khởi sắc trong hoạt động kinh doanh.