ACBS: Lợi nhuận ngân hàng năm 2023 sẽ khó duy trì tốc độ tăng trưởng cao như 2022

Theo báo cáo chiến lược thị trường của Chứng khoán ACB (ACBS), các chuyên gia nhận định lợi nhuận năm 2023 của các ngân hàng sẽ khó duy trì tốc độ tăng trưởng cao như năm 2022.

Về chi phí dự phòng, ACBS kỳ vọng rằng trong quý IV, chi phí dự phòng sẽ bắt đầu gia tăng. Trong quý III, các ngân hàng tiếp tục duy trì bộ đệm dự phòng dày với tỷ lệ bao phủ nợ xấu 160%, tương đương hai quý trước.

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã nới mục tiêu tăng trưởng tín dụng thêm 1,5-2% và nâng mục tiêu cả năm lên 15,5-16%. Ngoài ra, lãi suất huy động đã tăng tổng cộng 2% kể từ đầu năm. Tuy nhiên, lãi suất cho vay cũng có xu hướng tăng tương ứng. Điều này giúp NIM của các ngân hàng sẽ được giữ ở mức tương đương năm 2021.

Trước đó, kết quả kinh doanh của ngành ngân hàng tiếp tục khả quan trong quý III. Lợi nhuận quý III của các ngân hàng trong VN-Index tăng trưởng 55,7% so với cùng kỳ . Động lực tăng trưởng lợi nhuận trong quý III, theo ACBS đến từ thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi tăng trưởng tốt, lần lượt tăng 31,4% và 17,4% so với cùng kỳ và chi phí dự phòng giảm nhẹ 1,8% so với cùng kỳ do áp lực trích lập dự phòng cho các khoản nợ tái cơ cấu không còn đáng kể.

Ngoài ra, ACBS dự báo việc duy trì lãi suất thấp sẽ khó khăn đối với NHNN do Fed dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp cuối cùng của năm 2022 vào tháng 12 và trong nửa đầu năm 2023, điều này sẽ gây áp lực lên tỷ giá USD/VND và NHNN sẽ phải duy trì chênh lệch lãi suất liên ngân hàng VND - USD ở mức dương để hỗ trợ tỷ giá USD/VND.  

Trong tháng 11, NHNN đã bơm ròng hơn 26.000 tỷ đồng thông qua phát hành 156.000 tỷ đồng reverse repo và 89.000 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn trong khi chỉ có 50.000 tỷ đồng tín phiếu được phát hành và 169.000 tỷ đồng reverse repo đáo hạn trong tháng 11. Tỷ giá liên ngân hàng biến động trên tất cả các kỳ hạn do thanh khoản của hệ thống ngân hàng không ổn định, chủ yếu ở các kỳ hạn 3-6 tháng.

Ngoài ra, chênh lệch huy động và tín dụng bắt đầu âm bắt đầu từ tháng 6/2022 (lần đầu tiên kể từ năm 2011) và tiếp tục âm (đến cuối tháng 9/2022) đang gây áp lực lên tỷ lệ LDR của hệ thống ngân hàng, và trực tiếp gây áp lực tăng lên lãi suất trong thời gian sắp tới.  

Bên cạnh đó, dự trữ ngoại hối đã tăng đều đặn trong những năm gần đây và ở mức an toàn trong khoảng 17 tuần nhập khẩu tính đến cuối năm 2021.

Các chuyên gia ước tính tỷ lệ bao phủ nhập khẩu của dự trữ ngoại hối có thể xuống còn 13 tuần và vẫn duy trì trong phạm vi an toàn đủ để chống lại các cú sốc kinh tế.

Ngoài ra, ngày 15/12, NHNN nới chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống tín dụng thêm 1,5% - 2%, nâng chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cả năm 2022 lên 15,5% - 16%.

ACBS cho rằng với động thái này, hệ thống ngân hàng có khả năng cung ứng hạn mức tín dụng mới cho nền kinh tế. Trong bối cảnh nguồn vốn của doanh nghiệp đang gặp khó khăn, chuyên gia kỳ vọng việc NHNN tăng hạn mức tăng trưởng tín dụng như trên sẽ giúp giảm áp lực thanh khoản cho các doanh nghiệp vào cuối năm.

Ngoài ra, cần lưu ý là NHNN đã tuyên bố rằng ngân hàng có thanh khoản tốt và lãi suất cho vay thấp sẽ được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn. Một số ngân hàng đã công khai thông báo giảm lãi suất cho vay như Vietcombank, Agribank, ACB và HDBank.