Vừa hướng dòng tiền sang Nhật Bản, 'phù thủy đầu tư' Warren Buffett lãi 570 triệu USD trong 48 giờ

Những quyết định đầu tư của tỉ phú Warren Buffett khiến thị trường chấn động. Giới đầu tư thường "sao chép" quyết định của Buffett vì tin tưởng khả năng phân tích của ông, khiến những cổ phiếu mà ông mua tiếp tục tăng giá. Người ta gọi đó là "hiệu ứng Buffett", theo Business Insider.

Gần đây, “hiệu ứng Buffett” giúp tập đoàn Berkshire Hathaway hưởng mức lợi nhuận 9% - tương đương 570 triệu USD - chỉ hai ngày sau khi Warren Buffett mua cổ phiếu của 5 tập đoàn ở Nhật Bản, bao gồm Mitsui, Itochu, Marubeni, Mitsubishi và Sumitomo.

Báo cáo tài chính của National Indemnity, một công ty con của Berkshire Hathaway, cho thấy tập đoàn của "phù thủy đầu tư" đang nắm khoảng 5% cổ phần trong 5 tập đoàn ở Nhật Bản. Giá trị các khoản đầu tư dao động từ 756 triệu tới gần 2 tỉ USD.

Sau khi giới truyền thông đưa tin, các nhà đầu tư đua nhau mua cổ phiếu của Mitsui, Itochu, Marubeni, Mitsubishi và Sumitomo, khiến giá cổ phiếu của các tập đoàn ấy tăng trung bình 9,6% trong 2 ngày 31/8 và 1/9. 

Nhờ đà tăng giá cổ phiếu, giá trị tổng số cổ phần mà Berkshire Hathaway sở hữu tại 5 tập đoàn vọt lên 6,3-6,9 tỉ USD, tăng khoảng 570 triệu USD sau 2 ngày.

"Phù thủy đầu tư" sẽ không bán số cổ phần trong 5 tập đoàn để hưởng lãi sớm. Nhiều nguồn tin tiết lộ ông sẽ giữ số cổ phần đó trong thời gian dài. Dù vậy, việc giá trị vốn hóa của nhóm doanh nghiệp Nhật Bản tăng vọt cho thấy nhà đầu tư huyền thoại đã hưởng lợi lớn nhờ "hiệu ứng Buffett".

Hồi đầu tháng 8, giới truyền thông Mỹ đưa tin Berkshire Hathaway chi 35 tỉ USD để mua 245 triệu cổ phiếu Apple trong các năm 2016, 2017 và 2018. Vì giá cổ phiếu Apple tăng vọt trong vài tháng qua, nên khoản đầu tư của Berkshire Hathaway đang có giá trị 122 tỉ USD. Berkshire Hathaway lãi ròng 87 tỉ USD từ thương vụ này.

CNBC nhận định các tập đoàn hàng đầu Nhật Bản thường được gọi chung là "sogo shosha", nghĩa là doanh nghiệp đa ngành. Bắt nguồn từ hệ thống keiretsu, các sogo shosha giống như chất keo kết dính nền kinh tế Nhật Bản, xây dựng các mạng lưới gồm nhiều ngành khác nhau, bao gồm vật liệu, tài chính, vận tải, máy móc và sản phẩm tiêu dùng.

Một trong những lí do khiến trước đây các tập đoàn Nhật Bản không thu hút sự chú ý của Warren Buffett là vì chúng thường có lợi suất thấp, ít tiền mặt, nợ nhiều và quan tâm đến lợi ích của các công ty chị em (sister company) hơn cổ đông.

Những đặc điểm đó đã thay đổi trong thập kỉ qua. Đòn bẩy của những tập đoàn ở Nhật Bản giảm mạnh và các kế hoạch quản lí của họ đã chuyển đổi từ những lời hứa hẹn chiến lược mơ hồ sang các tiêu chuẩn tài chính rõ ràng hơn, ví dụ như dòng tiền tự do và ROE.

Một vài tập đoàn thậm chí còn cam kết về phần lợi nhuận sẽ chia cho nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Dù những con số này thấp so với tiêu chuẩn quốc tế, nhưng chúng cao hơn nhiều những gì các nhà đầu tư vào sogo shosha kì vọng.

Số cổ tức này mang lại cho nhà đầu tư mức lợi suất khá, khi xét đến mức định giá thấp thị trường gán cho các tập đoàn.

Sự thay đổi của các tập đoàn hàng đầu cho thấy doanh nghiệp Nhật Bản đã chuyển biến mạnh trong thời gian qua, đặc biệt là dưới sự lãnh đạo của Thủ tướng Shinzo Abe.

Trong nhiệm kì của ông Abe, kinh tế Nhật Bản phục hồi nhanh dù nhiều người từng cho rằng nước này đang rơi vào suy thoái. Kể từ khi ông Abe trở lại nắm quyền lực vào năm 2012, chỉ số Topix của Tokyo đã hoạt động tốt hơn mọi thước đo chứng khoán toàn cầu ngoại trừ S&P 500 và CSI 300 của Trung Quốc.