Vì sao thu ngoài lãi của Techcombank giảm gần 30% trong 6 tháng đầu năm?

6 tháng đầu năm 2019, lợi nhuận hợp nhất trước thuế của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - Mã: TCB) đạt 5.662 tỉ đồng, tăng 9% so với cùng kì năm trước và thực hiện được 48% kế hoạch cả năm.

Đáng chú ý, trong khi thu nhập lãi thuần tăng hơn 28% thì thu nhập ngoài lãi của Techcombank lại giảm 28% so với cùng kì năm trước. Trong đó, thu nhập phí tăng 18,7%  nhờ tăng trưởng phí bancassurance cao (tăng 33,6% so với 6 tháng đầu năm 2018).

Ghi chú: Thu nhập từ phí này đã loại trừ các khoản thu nhập bất thường và thu từ nợ đã xử lí bằng nguồn DPRR. (Nguồn: Techcombank).

Phân tích về cơ cấu thu ngoài lãi của ngân hàng, bộ phận phân tích CTCP Chứng khoán VNDirect (VND Research) cho biết mức giảm này là do ba nguyên nhân.

Đầu tiên, thu nhập từ dịch vụ thanh toán giảm 17,7% so với cùng kì năm trước do chi phí của dịch vụ này tăng mạnh sau khi Techcombank ra mắt thẻ ghi nợ hoàn tiền 1% từ tháng 8/2018.

Cùng với đó, lãi từ chứng khoán đầu tư giảm 79,8% do cùng kì năm trước Techcombank ghi nhận lãi lớn từ kinh doanh trái phiếu chính phủ (TPCP) do lãi suất TPCP giảm.

Cuối cùng là do Techcombank đã không ghi nhận thu nhập bất thường từ thoái vốn trong khi 6 tháng đầu năm 2018 đã ghi nhận 894 tỉ đồng từ thu nhập bất thường. 

Nếu loại trừ các khoản thu nhập bất thường và thu từ nợ đã xử lí bằng nguồn dự phòng rủi ro thì thu nhập từ phí của Techcombank trong nửa đầu năm vẫn tăng trưởng.

Ghi chú: loại trừ các chi phí từ chương trình 1% cash back (Nguồn: Techcombank).

VnDirect dự báo thu nhập ngoài lãi sẽ tăng của Techcombank sẽ tăng trong 6 tháng cuối năm nhờ thu nhập phí và thu nhập từ thu hồi nợ xấu cao hơn. Thu nhập phí có thể cải thiện nhờ mùa cao điểm cuối năm và số lượng giao dịch của thẻ ghi nợ mới sẽ tăng dần.

Trong khi thu nhập ngoài lãi của ngân hàng giảm mạnh thì thu nhập lãi thuần lại có bước tăng đáng kể nhờ tỉ lệ lãi cận biên (NIM) cải thiện. Cụ thể, NIM của ngân hàng đã tăng 12 điểm cơ bản lên mức 4%, một mức NIM cao khi so sánh với các ngân hàng khác.

VND Research cho rắng lí do khiến NIM của Techcombank tăng mạnh là tỉ lệ huy động không kì hạn/tổng huy động (CASA) cao ở mức 30,4% và khối lượng trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao đã tăng gấp đôi cùng kì. 

Nguồn: Techcombank

Tới cuối quí II/2019, dư nợ cho vay tăng 15,9% so với cuối năm 2018 nhờ các khoản cho vay mua nhà đối với các dự án nhà ở mới của Vingroup. Tăng trưởng tín dụng đạt 12,1% so với cuối năm 2018.

Trong 6 tháng đầu năm, Techcombank đã cắt giảm hơn 77% chi phí dự phòng rủi ro tín dụng xuống còn 239 tỉ đồng. VnDirect kì vọng dự phòng tăng trong nửa cuối năm nhưng tỉ  lệ dự phòng/nợ xấu (LLR) sẽ thấp hơn cuối năm 2018 do Techcombank có thể giữ dự phòng thấp để hỗ trợ lợi nhuận.